[주식] 미국 주식 배당주 종목 분석 'J.M.스머커(SJM)'

J.M.스머커 / J.M. Smucker / SJM

 

 J.M. 스머커(J.M. Smucker)는 미국의 식품 및 음료 기업으로, 1897년에 설립되어 주니어 M. 스머커가 창업했습니다. 본사는 오하이오주 오랭지탕에 위치하고 있으며, 세계적으로 유명한 브랜드와 제품을 생산하고 있습니다.

 회사는 주로 커피, 잼, 젤리, 빵에 사용되는 시럽, 팬케이크 믹스, 페트 푸드, 어린이 간식 등의 다양한 식품 제품을 제조하고 유통하고 있습니다. J.M. 스마커는 다양한 브랜드를 보유하고 있으며, 그 중 일부는 아주 잘 알려진 것들입니다. 스마커의 대표적인 브랜드로는 '스마커스' 커피, '스마커스' 잼 및 젤리, '펀더릿' 시럽, 'JIF' 땅콩버터, '메오우믹스' 펫 푸드 등이 있습니다. 이러한 브랜드들은 소비자들에게 고품질의 제품과 다양한 선택지를 제공하여 시장에서 강력한 입지를 확립하고 있습니다.

 회사는 제품의 품질, 안전성, 지속가능성에 중점을 두고 있으며, 이를 위해 혁신적인 기술과 공정을 도입하여 제품 개발 및 생산에 노력하고 있습니다. 또한, 사회 책임을 강조하며 지역사회에 기여하는 데도 주력하고 있습니다. 금융적으로는 J.M. 스마커는 안정적인 성장과 수익을 기록하고 있으며, 주주 가치 창출에도 주력하고 있습니다.

 회사의 경영전략은 지속가능한 성장, 혁신, 효율성 향상에 초점을 맞추고 있으며, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 종합적으로, J.M. 스마커는 다양한 제품 라인업과 안정적인 경영으로 소비자들에게 신뢰받는 기업으로 자리매김하고 있으며, 미래에도 지속적인 성장과 발전을 기대할 수 있는 기업 중 하나로 평가됩니다.

 

배당 정보

 

 J.M. 스머커의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 

 배당수익률은 3.23%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들어 2023년 최저 2.47%, 최대 3.83%, 평균 2.95%이며 연말 3.29%의 수익률을 기록하고 있습니다. 언제 매수를 했느냐에 따라서 배당수익률은 다르겠지만 현 시점의 3.23%의 수익률의 정보만으로 투자 여부를 결정한다면 무엇을 기준으로 저배장주, 고배당주로 구분해서 결정할까요? 저는 예금이자와 비교해서 1차로 판단합니다.

 아래는 금일 기준 조회의 정기예금 금리입니다. 여러 상품이 있지만 단순히 기본금리가 최고 높은 상품인 ㅓ전북은행의 JB 다이렉트예금통장 상품의 경우 3.8%의 이자 수익을 얻을 수 있습니다. 3.23%의 배당수익률과 비교해보면 살짝 높은 수준인데 큰 차이로 보기는 어렵습니다.  예금이자보다 높다면 매수 가능성이 높아지고, 다소 낮다면 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

  J.M. 스머커의 연간 배당금은 4.24달러입니다. 이는 J.M. 스머커 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 42.4달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 J.M. 스머커의 배당성향은 43.11% 이네요.

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 J.M. 스머커의 5년 평균 성장률이 5% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 2.44달러하던 배당금은 2023년에 4.16달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 3.48%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 J.M. 스머커에 투자를 시작해서 배당금도 재투자하면서 현재까지의 수익률은 약 6.11%라고 추정할 수 있습니다. 

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 23년이네요.배당 챔피언급이라 성장과 배당을 모두 기대해보겠습니다. 

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2024년 2월 15일 배당락을 예정으로 2024년 3월 1일에 1주 당 1.06 달러가 지급될 예정입니다. 이 배당금을 받으려면 언제 매수해야될까요? 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야 합니다. 일반적으로 배당락인은 영업일 기준으로 배당기준을 하루 전날로 설정 됩니다.

 2월 15일 목요일 배당락을 기준으로 주말이 포함되지 않기 때문에 2월 13일에 매수를 해야 배당금을 받을 수 있습니다. 

 J.M.스머커는 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 3월, 5월, 8월, 11월에 배당금이 지급됩니다. 

 

 

 

주가 및 기업 실적

 

 ddd의 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 

 주가 변동을 살펴보겠습니다. 전체 기간의 그래프를 살펴보면 2017년 이후로 다소 횡보하는 모습을 보이고 있네요. 최근 1년 간을 확대해보면 최근들어서는 지난 1년 중 중간 수준의 주가를 형성하고 있습니다. 그래프만 봐서는 시세차익을 노려볼만큼의 매력도는 없어보이고, 지속적으로 배당만 준다면이야 배당주로서 투자해볼 가치가 있을지를 검토해보겠습니다. 배당금을 지속적으로 주기 위해서는 매출과 순이익이 남아야겠죠?

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 

 2016년부터 2023년까지의 실적을 확인할 수 있는데요. 2016년 이후로 매출은 유사 수준을 유지하고 있고 매출은 일부 상승한 반면에, 순이익의 경우에는 2023년에 마이너스를 기록하는 모습을 볼 수 있습니다. 복잡한 분석을 지양하는 저로서는 순이익이 마이너스를 기록한 것을 보는 순간 매수의 의욕이 사라졌네요.

 

 

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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