[주식] 미국 주식 배당주 종목 분석 '더요크워터컴퍼니(YORW)'

더 요크 워터 컴퍼니 / The York Water Company / YORW

 

 

 The York Water Company (YORW)는 미국의 수도회사로, 주로 펜실베이니아 주의 York 지역에서 수도 서비스를 제공하는 회사입니다.

  The York Water Company는 1816년에 설립되어, 미국에서 가장 오래된 공공 수도 회사 중 하나로 알려져 있습니다. 회사는 19세기부터 계속해서 성장하며, York 지역의 주민들에게 안전하고 신뢰성 있는 수도 서비스를 제공해왔습니다.

  YORW는 York County 지역에서 상업 및 주거 지역에 물을 공급하고 있습니다. 회사는 지하수와 수원지에서 물을 채취하여 정제하고 배관을 통해 고객에게 공급합니다. 수도 서비스 이외에도 YORW는 소매 및 도매의 다양한 고객에게 어떠한 산업 분야에서도 물 관련 서비스를 제공하고 있을 수 있습니다.

 수도 회사로서, YORW는 물 관리 및 보전에 중점을 두어 지속 가능한 수질 및 자원 관리를 촉진하고 있습니다. 환경 책임을 강조하며, 회사는 물의 효율적인 사용을 촉진하고 지역 사회의 환경 이슈에 대한 적극적인 참여를 지속적으로 추진하고 있습니다.

 YORW의 금융 성과는 투자자들에게 중요한 정보 중 하나입니다. 매년의 수입, 이익, 자산 등의 재무 정보를 통해 기업의 건강한 상태를 확인할 수 있습니다. The York Water Company는 지역 커뮤니티에 대한 사회 책임을 강조하며, 지역 발전에 기여하고 지역 사회 프로젝트 및 기부를 통해 사회적 책임을 다하고 있습니다.

 YORW는 주변 지역의 다른 수도 회사와 경쟁하고 있으며, 산업 동향 및 기술 발전에 대한 대응을 고려하여 사업 전략을 수립하고 있을 것입니다. 이러한 정보들을 참고하여, 투자나 연구 목적으로 더 자세한 정보를 확인하는 것이 좋습니다.

 

배당 정보

 

 YORW의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 

  배당수익률은 2.36%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들어 2023년 최저 1.69%, 최대 2.3%, 평균 1.93%이며 연말 2.12%의 수익률을 기록하고 있습니다. 언제 매수를 했느냐에 따라서 배당수익률은 다르겠지만 현 시점의 2.36%의 수익률의 정보만으로 투자 여부를 결정한다면 무엇을 기준으로 저배장주, 고배당주로 구분해서 결정할까요? 저는 예금이자와 비교해서 1차로 판단합니다.

 

 아래는 금일 기준 조회의 정기예금 금리입니다. 여러 상품이 있지만 단순히 기본금리가 최고 높은 상품인 전북은행의 JB 다이렉트예금통장의 수익률은 3.8% 입니다. 배당수익률을 비교해서 판단해봅니다. 현재 YORW의 배당수익률은 2.36%이고 최고예금이자는 3.8%입니다. 예금이자에 비하면 배당 수익률이 낮기 때문에 고배당주로서 매수를 하기에는 적절하지 않습니다. 이런 경우에는 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

  YORW의 연간 배당금은 0.84달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 8.4달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 YORW의 배당성향은 50.99 % 이네요. 수도 관련 기업 치고는 배당성향이 상대적으로 낮은 것 같네요. 약 50%를 배당금으로 투자하고 있고, 남은 50%는 기타 기업 운영에 필요한 곳에 사용하는 모습입니다.

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 YORW의 5년 평균 성장률이 4% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 0.57달러하던 배당금은 2023년에 0.81달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 4%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 투자를 시작해서 배당금도 재투자하면서 현재까지의 수익률은 약 3.93%라고 추정할 수 있습니다. 

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 27년이네요. YORWS는 25년 이상 배당을 연속 상향 지급해 온 배당 챔피언 Dividend Champions에 해당합니다. 

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2024년 2월 27일 배당락을 기준으로 2024년 4월 12일에 1주 당 0.21달러의 배당금이 지급될 예정입니다. YORW는 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 1월, 4월, 7월 10월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠? 다음 배당락은 2월 27일 화요일입니다. 주말을 제외한다면 2월 23일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 

 전체 기간을 살펴보면 전반적으로는 우상향의 그래프를 형성하고 있고, 2022년을 정점으로 다소 하락세를 보이고 있습니다. 그렇다면 최근 1년간의 범위로 그래프를 확대해서 보자면 1년 전 대비 현재가 하한점인 것을 볼 수 있습니다. 기업 분석을 통해 기업이 매력적이라고 느껴진다면 매수의 타이밍으로 적절하겠네요.

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 2015년부터 2022년까지의 데이터를 살펴보면 2015년 대비하여 2022년까지 매출도 순이익도 꾸준히 상승하는 모습을 보일 수 있습니다. 배당금을 안정적으로 지급받기 위해서는 매출과 순이익이 안정적으로  발생하는 것이 좋은데 그런 측면에서 매우 긍정적인 요인이라고 할 수 있겠습니다. 

 

 

 YORW에 대한 종합적인 의견입니다. 27년이라는 기간동안 배당금을 연속 상향 지급하고 있는 배당 챔피언 종목으로서 최근 8년간의 매출, 순이익의 추세를 보면 안정적인 영업활동을 확인할 수 있습니다. 다만 당장의 배당수익률이 높은 편이 아니고, 그에 비해 배당성장세도 평균적인 수준이라서 굉장히 매력적이라는 느낌보다는 나쁘지 않은 종목이라는 판단이 듭니다.

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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