[주식] 미국 주식 배당주 종목 분석 '처치앤드와이트(CHD)'

처치 앤 드와이트 / Church & Dwight  / CHD

 

 처치 앤 드와이트(Church & Dwight Co., Inc.)는 미국의 소비자 제품 기업으로, 건강 및 개인 관리, 가정 및 식품 제품 부문에서 다양한 제품을 생산 및 유통하고 있습니다. 회사는 1846년에 창립되었으며 본사는 뉴저지 주에 위치하고 있습니다.

 처치 앤 드와이트는 세계적으로 알려진 여러 브랜드를 보유하고 있으며 소비자들에게 안전하고 효과적인 제품을 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 회사의 주요 제품 부문 중 하나는 건강 및 개인 관리 제품으로, 이 부문에는 칫솔, 치약, 구강 청결용품, 비타민, 영양 보조제 등이 포함되어 있습니다.

 또한 처치 앤 드와이트는 가정용 제품도 다양하게 생산하며, 세제, 세탁용품, 화장지, 휴지, 청소용품 등을 생산하여 소비자들의 다양한 생활 필수품을 공급하고 있습니다. 식품 부문에서는 발효식품, 영양 보충제, 채식주의자용 제품 등을 생산하고 있으며, 소비자들의 건강과 웰빙에 기여하는 제품을 제공하고 있습니다.

 또한 환경에 대한 책임감을 갖고 있어 친환경 제품 개발과 지속 가능한 생산 프로세스에 투자하고 있습니다. 처치 앤 드와이트는 연구 및 혁신에도 큰 비중을 두고 있으며, 제품의 품질 향상과 새로운 시장 동향에 대한 대응을 위해 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

 또한 고객 중심의 비전을 가지고 소비자들의 다양한 Bed & Bath, Beauty, Health & Wellness 등의 Bed & Bath 등 다양한 부문에서의 요구를 충족시키기 위해 노력하고 있습니다. 종합하면, 처치 앤 드와이트는 건강과 개인 관리, 가정 및 식품 부문에서 다양한 제품을 제공하며, 소비자들의 편의와 안녕을 증진시키는 데 기여하고 있는 글로벌 기업 중 하나입니다.

 

배당 정보

 

 처치 앤 드와이트의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 1.10%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들어 2023년 최저 1.07%, 최대 1.32%, 평균 1.18%이며 연말 1/.15%의 수익률을 기록하고 있습니다. 언제 매수를 했느냐에 따라서 배당수익률은 다르겠지만 현 시점의 1.10%의 수익률의 정보만으로 투자 여부를 결정한다면 무엇을 기준으로 저배장주, 고배당주로 구분해서 결정할까요? 저는 예금이자와 비교해서 1차로 판단합니다.

 

 아래는 금일 기준 조회의 정기예금 금리입니다. 여러 상품이 있지만 단순히 기본금리가 최고 높은 상품인 전북은행 JB 다이렉트예금통장 상품과 비교해보겠습니다.  현재 처치 앤 드와이트의 배당수익률은 1.1%이고 최고예금이자는 3.8%입니다. 예금이자보다는 눈에 띄게 낮은 수익률입니다. 이런 경우에는 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

 처치 앤 드와이트의 연간 배당금은 1.09달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 10.9 달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 처치 앤 드와이트의 배당성향은 34.42% 이네요.

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 처치 앤드 드와이트의 5년 평균 성장률이 4.61% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 0.62달러하던 배당금은 2023년에 1.09달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 3.81%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 처치 앤 드와이트에 투자를 시작해서 배당금도 재투자하면서 현재까지의 수익률은 약 6.47%라고 추정할 수 있습니다. 

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 19년이네요.

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2024년 2월 14일 배당락을 기준으로 2024년 3월 1일에 1주 당 0.27 달러가 지급될 예정입니다. 처치 앤 드와이트는 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 3월, 5월, 8월, 11월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠? 다음 배당락은 2월 14일 수요일이죠? 주말이 포함되어 있지 않아서 2월 12일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 

 처치 앤 드와이트의 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 

 전체 기간 동안의 주가 변동 흐름을 살펴보겠습니다. 전반적으로 우상향으로 계속 성장하는 모습을 보이고 있네요. 2020년 이후로는 다소 박스권을 형성하고 있는 모습을 보이고 있습니다.

 최근 1년 기간동안을 확대해서 살펴보자면 1년 전 대비해서 현재 다시 상승하는 기류를 보이고 있습니다. 

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 

 2015년부터 2022년까지의 데이터를 살펴보겠습니다. 2015년부터 매출은 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있고, 순이익은 오름세를 유지하다가 2022년에는 2015년과 유사한 수준입니다. 매출과 이익이 함께 하락세를 보이며 실적이 좋지 않다면 투자는 조금 조심스럽지만 매출은 상승하고 있으면서 순이익이 조금 주춤하고 있는 상태라며 관심을 가지고 모니터링을 해봐도 좋을 것 같네요.

 

 

 처치 앤 드와이트에 대한 종합의견입니다. 19년 동안 연속 배당 상승 지급을 해 오고 있고 최근 5년 간의 연평균 수익률은 4%대를 형성하고 있습니다. 예금이자보다는 낮은 배당수익률이라서 고배당주로서의 매력도는 낮지만 지속적인 배당상승과 매출 상승으로보아 조금의 매수 후 모니터링을 해보아도 좋을 것 같네요.

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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