[주식] 미국 주식 배당주 종목 분석 '캠브리지뱅코프(CATC)'

캠브리지뱅코프 / Cambridge Bancorp / CATC

 
 캠브리지 뱅코프(Cambridge Bancorp)는 미국 매사추세츠주에 본사를 둔 은행 및 금융 기업으로, 지역 사회와 긴밀한 관계를 유지하며 다양한 금융 서비스를 제공하고 있는 회사입니다. 1983년에 설립된 이후, 캠브리지 뱅코프는 안정적이고 신뢰성 있는 금융 솔루션으로 매사추세츠 지역의 고객들에게 서비스를 제공해왔습니다.
 이 은행은 소비자 및 기업 고객에게 예금 및 대출 상품을 비롯한 다양한 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 개인 고객들에게는 예금 계좌, 대출, 신용카드 및 투자 상품 등을 제공하여 재무 목표를 달성하는 데 도움을 주고 있습니다. 기업 고객들은 자본 조달, 운영 자금 지원, 기업 금융 솔루션 등을 통해 사업 확장과 성장에 필요한 자금을 확보할 수 있습니다.
 캠브리지 뱅코프는 지역 사회에 깊은 투여를 통해 사회 책임을 실천하고 있습니다. 지역 사회 발전을 지원하는 비영리 기관들과의 협력을 통해 교육, 문화, 사회 복지 등 다양한 분야에서 지속적인 기부와 지원을 실현하고 있습니다. 이는 회사의 지속 가능한 경영과 지역 경제의 활성화에 긍정적인 기여를 하고 있습니다.
 캠브리지 뱅코프는 안정적이고 투명한 금융 거래를 제공하여 고객들의 신뢰를 유지하고 있습니다. 금융 시장에서 안전한 투자와 금융 솔루션을 찾는 투자자들에게 안정적인 수익 및 투자 기회를 제공하며, 기술 혁신과 디지털 전환을 통해 고객 경험을 개선하고 있습니다.
 이러한 다양한 측면에서 볼 때, 캠브리지 뱅코프는 안정적이고 지역 사회에 긍정적인 영향을 미치는 금융 기업으로 평가되며, 투자자들에게는 신뢰할 만한 투자 대상으로 간주될 수 있습니다.

 

배당 정보

 
 캠브리지 뱅코프의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 3.98%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.
 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들어 2023년 최저 2.98%, 최대 5.55%, 평균 4.29%이며 연말 3.86%의 수익률을 기록하고 있습니다. 언제 매수를 했느냐에 따라서 배당수익률은 다르겠지만 현 시점의 3.98%의 수익률의 정보만으로 투자 여부를 결정한다면 무엇을 기준으로 저배장주, 고배당주로 구분해서 결정할까요? 저는 예금이자와 비교해서 1차로 판단합니다.

 
 아래는 금일 기준 조회의 정기예금 금리입니다. 여러 상품이 있지만 단순히 기본금리가 최고 높은 상품인 수협은행의 헤이정기예금의 이자와 배당수익률을 비교해서 판단해봅니다. 현재 캠브리지 뱅코프의 배당수익률은 3.98%이고 최고예금이자는 4%입니다. 최고예금이자와 비슷한 수준의 수익률을 얻을 수 있네요. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 
 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.
  캠브리지 뱅코프의 연간 배당금은 2.68 달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 26.8달러겠죠?
다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 
 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 
 캠브리지 뱅코프의 배당성향은 44.76% 이네요. 순수익의 약 44%를 배당으로 지급하는 모습을 통해 향후 성장에 따라 배당금이 차지하는 비율이 더 늘어날 가능성은 염두해두면 좋겠습니다.
 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 
 캠브리지 뱅코프의 5년 평균 성장률이 6.46% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?
 

 
 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 1.68달러하던 배당금은 2023년에 2.68달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 4.69%로 확인됩니다. 
 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 투자를 시작해서 배당금도 재투자하면서 현재까지의 수익률은 약 5.33%라고 추정할 수 있습니다. 
 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 
 배당을 연속 상향 지급한 기간은 21년이네요. 연속 상향 지급한 기간을 통해 배당금을 얼마나 오랫동안 꾸준히 줄 수 있는 기업인지 판단하기에 용이합니다.
 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 
 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2023년 11월 1일 배당락을 기준으로 2023년 11월 16일에 1주 당 0.67달러를 지급한 이력이 있습니다. 캠브리지 뱅코프은 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 2월, 5월, 8월, 11월에 배당금이 지급됩니다. 
 

 
 앞으로 배당 예정을 살펴보겠습니다. 2024년 1월 23일에 배당 지불 계획이 정확히 나와야겠지만 2024년 2월 8일 배당락을 기준으로 2024년 2월 23일에 지급될 예정이네요. 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.
 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠? 다음 배당락은 2월 8일은 목요일입니다. 주말이 포함되지 않으므로 2월 6일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 
 

 

주가 및 기업 실적

 
캠브리지 뱅코프의 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 
 그래프의 전체 기간을 살펴보면 전반적으로 우상향이지만 2020년도에 하락세를 맞이하면서 그 이후에는 박스권을 형성하는 모습을 보이고 있습니다. 조금 더 확대해서 살펴보기 위해 최근 1년 간의 주가 변동을 살펴보면 여전히 박스권의 형태를 띄고 있고 현재는 중간 수준의 가격대를 형성하고 있습니다. 해당 종목에 매력을 느꼈다면 재 하락의 기회를 기다리기보다는 현재 적은 수량으로 매수를 해서 모니터링을 해봐도 좋을 것 같네요.
 
 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 먼저 보시는 Revenue 막대그래프는 매출을 의미합니다. 2014년 이후로 꾸준한 상승을 보이고 있어서 실적 측면에서는 매우 만족스럽습니다. 두번 째 막대그래프의 Operating Income은 영업이익을 의미하는데요. 2014년에 상당히 높은 수준의 영업이익을 보이고 이는 거의 매출을 대부분 차지하는 형태를 보입니다.  2015년부터 꾸준히 안정적인 상승세를 보이고 있는 모습입니다. 

 

 
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 종합적으로 의견을 정리해보자면 23년간 꾸준히 배당을 연속상향 지급하고 있고 5~8% 대를 형성하는 배당성장세를 비교해보면 투자의 매력도는 있는 종목이라고 생각합니다. 매출과 영업이익이 꾸준히 안정적인 성장의 모습을 보이고 있는것 대비하여 주가는 박스권의 형태를 유지하고 있어 일부 타이밍 측면에서 잘 들어간다면 배당금과 시세차익을 둘 다 노려볼 수 있는 여력이 있지 않을까 생각해봅니다. 
 
미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.
 

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