[주식] 미국 주식 배당주 종목 분석 '캐터필러(CAT)'

캐터필러 / Caterpillar / CAT

 

 

 Caterpillar Inc.은 건설, 광업, 농업, 에너지 및 해양 산업을 위한 기계 및 엔진 제조업체로서 국제적으로 널리 알려진 기업 중 하나입니다. 본사는 미국 일리노이주 피오리아에 위치하고 있으며, 글로벌 시장에서 혁신적이고 신뢰성 있는 제품 및 서비스를 제공하여 수십 년간 건설 및 산업 분야에서 선도적인 역할을 해왔습니다.

 Caterpillar는 다양한 제품 라인에서 고성능 기계를 제조하고 있으며, 그 중에는 굴착기, 지게차, 휠 로더, 건설 및 채굴용 장비, 디젤 및 가스 엔진 등이 포함됩니다. 이 회사는 고객들에게 생산성 향상과 비용 절감을 도모할 수 있는 혁신적인 기술을 적용하여 최첨단 제품을 개발하고 있습니다.

 Caterpillar의 제품 및 서비스는 세계적으로 건설 현장, 광업 지역, 농업 분야, 에너지 생산 시설 및 해양 산업에서 널리 사용되고 있습니다. 이 회사는 글로벌 고객에게 신뢰성 있고 효율적인 솔루션을 제공하여 다양한 산업에서 발생하는 과제를 해결하는 데 기여하고 있습니다.

 Caterpillar는 지속 가능성과 환경 보호에도 주력하고 있습니다. 친환경적이고 효율적인 제품을 개발하여 환경 영향을 최소화하고, 지속 가능한 비즈니스 관행을 촉진하고 있습니다. 또한, 고객 지원 및 교육 프로그램을 통해 안전 및 효율성을 높이는데 기여하여 글로벌 산업의 지속 가능한 성장을 지원하고 있습니다.

 Caterpillar는 고객 중심의 비전과 혁신적인 기술력을 바탕으로 미래의 도전에 대응하며, 세계적으로 존경받는 기업으로서의 명성을 유지하고 있습니다.

 

배당 정보

 

 캐터필러의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 1.61%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들면 2023년 연말 배당수익률은 1.69%, 한 해동안의 평균 배당수익률은 1.96%, 최고 배당수익률은 2.33%, 최저 배당수익률은 1%임을 알 수 있습니다. 

 그렇다면 언제 매수를 했느냐에 따라서 배당수익률은 다르겠지만 현재 확인되는 배당수익률 정보만으로 투자 여부를 결정한다면 무엇을 기준으로 저배장주, 고배당주로 구분해서 결정할까요? 저는 예금이자와 비교해서 1차로 판단합니다.

 아래는 금일 기준 조회의 정기예금 금리입니다. 여러 상품이 있지만 단순히 기본금리가 최고 높은 예금 상품의 이자와 배당수익률을 비교해서 판단해봅니다.

 

 예금이자보다는 배당수익률이 현저히 작네요. 그렇다면 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

 캐터필러의 연간 배당금은 5.2달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 52달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 캐터필러의 배당성향은 24.05% 이네요.   

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 캐터필러의 5년 평균 성장률은 8.7% 입니다. 양호한 흐름의 성장세인데요. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 2.6달러하던 배당금은 2023년에 5달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 8.23%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 해당 종목에 투자를 시작해서 현재까지 꾸준히 배당금도 재투자를 해왔다면 현재까지의 연 평균 수익률은 약 7.54%라고 추정할 수 있습니다. 

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 30년이네요. 캐터필러는 25년 이상 배당을 연속 상향 지급해 온 배당 챔피언 Dividend Champions에 해당합니다. 

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2024년 1월 19일 배당락을 기준으로 2024년 2월 20일에 1주 당 1.3달러가 지급될 예정입니다. 캐터필러는 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 2월, 5월, 8월, 11월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠?   다음 배당락일은 2024년 4월 19일 금요일입니다. 주말을 포함하고 있지 않아서 2024년 4월 17일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 

 전체 기간을 살펴보면 현재까지도 꾸준한 우상향의 모습을 보이고 있습니다. 최근 1년 동안을 기간으로 설정하여 살펴보더라도 현재가 가장 고점을 형성하고 있네요. 꾸준한 주가 상승은 배당수익률이 낮아보이는 효과를 불러일으킵니다. 배당금이든 주가의 시세차익이든 기업의 실적이 뒷받침되어야 가능한 부분인데요. 기업의 실적에 대해서 알아보겠습니다.

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 왼쪽 그래프는 매출 그래프, 오른쪽 그래프는 영업이익 그래프입니다. 매출은 2016년과 2020년에 다소 하락하는 모습을 보이지만 전체 추세를 보면 최근까지 매출은 증가하는 모습을 보이고 있고, 영업이익도 비슷한 형태를 보이고 있습니다. 둘 다 장기적으로는 꾸준한 상승형태를 보이고 있어서 향후 기업의 실적도 양호할 것이라는 신뢰감을 가질 수 있습니다. 물론 보장할 수는 없지만 투자자의 입장에서 기대감이라는 것도 중요한 요소입니다.

 

 캐터필러에 대한 종합의견입니다. 30년 이상 연속 배당 상향 지급을 해오고 있는 배당주 챔피언으로서 배당성장률 또한 6~8% 수준의 안정적인 성장을 유지하고 있고, 주가 역시 계속 상승하는 형태를 보이고 있어서 투자의 매력도는 높다고 판단됩니다. 매출과 영업이익이 꾸준히 상승만 하면 더할나위 없이 좋겠지만 건설기계 분야는 경기의 흐름에 영향을 많이 받는 부분이기 때문에 그런 부분들은 시장의 특성을 감안해야 되겠습니다.

 

 미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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