[주식] 미국 주식 배당주 종목 분석 '뉴저지 리소시즈 (NJR)'

뉴저지 리소시즈 / NewJersey Resources Corporation / NJR

 

 NEW JERSEY RESOURCES CORPORATION (NJR)은 미국의 에너지 기업으로, 본사는 뉴저지 주에 위치하고 있습니다. NJR은 다양한 에너지 관련 사업을 포함한 포트폴리오로 고객들에게 안정적이고 지속 가능한 에너지 솔루션을 제공하고 있습니다. NJR은 다양한 사업 부문에서 활동하며, 주요 사업에는 가스 유틸리티, 신재생 에너지, 에너지 서비스 및 탄소 관리가 포함되어 있습니다.

 먼저, 가스 유틸리티 부문에서는 고객에게 천연 가스 공급 및 관련 서비스를 제공하여 가정 및 기업의 에너지 Bed needs를 충족시킵니다.

 또한, 신재생 에너지 부문에서는 태양광, 풍력 및 기타 신재생 에너지 프로젝트를 개발하고 운영하여 친환경적인 에너지 솔루션을 제공합니다. 에너지 서비스 부문에서는 에너지 관리 및 기술 솔루션을 제공하여 고객들이 에너지 소비를 최적화하고 비용을 절감할 수 있도록 지원합니다.

 마지막으로, 탄소 관리 부문에서는 탄소 발자국을 줄이기 위한 노력을 기울이며 지속 가능한 비즈니스 운영에 기여합니다. NJR은 지속 가능성에 대한 약속을 강조하고 있으며, 친환경적이고 효율적인 에너지 솔루션을 개발하고 도입함으로써 환경 보호에 기여하고 있습니다. 또한, 사회적 책임을 실천하기 위해 지역사회에 기부 및 지원 활동을 펼치고 있으며, 안전 및 환경 규제 준수에도 최선을 다하고 있습니다.

 NJR은 고객 중심의 비전과 혁신적인 접근으로 에너지 산업에서 선도적인 역할을 하고 있습니다. 지속 가능성, 혁신, 사회적 책임에 중점을 두며, 에너지 분야에서의 독보적인 위치를 유지하고 있습니다.

 

배당 정보

 

 NJR의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 4.11%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들면 2023년 연말 배당수익률은 3.63%, 한 해동안의 평균 배당수익률은 3.34%, 최고 배당수익률은 4.04%, 최저 배당수익률은 2.76%임을 알 수 있습니다. 

 그렇다면 언제 매수를 했느냐에 따라서 배당수익률은 다르겠지만 현재 확인되는 배당수익률 정보만으로 투자 여부를 결정한다면 무엇을 기준으로 저배장주, 고배당주로 구분해서 결정할까요? 저는 예금이자와 비교해서 1차로 판단합니다.

 아래는 금일 기준 조회의 정기예금 금리입니다. 여러 상품이 있지만 단순히 기본금리가 최고 높은 예금 상품의 이자와 배당수익률을 비교해서 판단해봅니다.

 

 예금이자보다 높다면 매수 가능성이 높아지고, 다소 낮다면 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. NJR는 예금상품보다는 배당수익률이 높기 때문에 고배당주로 판단하고 접근해보겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

 NJR의 연간 배당금은 1.68달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 16.8달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 NJR 의 배당성향은 58.89% 이네요.

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 NJR의 5년 평균 성장률이7.47% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 0.87달러하던 배당금은 2023년에 1.62달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 7.64%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 해당 종목에 투자를 시작해서 현재까지 꾸준히 배당금도 재투자를 해왔다면 현재까지의 연 평균 수익률은 약 7.15%라고 추정할 수 있습니다. 2014년부터 2023년동안 대체로 6~8%대를 형성하며 꾸준한 성장을 지속해오고 있어서 이 부분도 매력적이라고 생각합니다.

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 28년이네요.  NJR는 25년 이상 배당을 연속 상향 지급해 온 배당 챔피언 Dividend Champions에 해당합니다. 

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 올해 첫 번째 배당은 2023년 12월 12일 배당락일을 기준으로 2024년 1월 2일에 1주 당 0.42달달러가 지급된 이력이 있습니다.  NJR는 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 1월, 4월, 7월, 10월 에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠?   다음 배당락일은 2024년 3월 12일 화요일입니다. 주말을 포함하고 있기 때문에 2024년 3월 8일 금요일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 

 전체 기간동안의 주가 변동을 살펴보면 2019년까지 우상향을 형성하다가 그 이후로는 하락 후 다시 상승, 그리고 하락을 하는 모습입니다. 최근 1년 기간만 다시 살펴보면 현재 시점 기준으로는 1년 전 대비해서 주가가 하락한 모습을 보이고 있습니다. 앞서 배당수익률, 배당성장률 등을 토대로 매수의 마음이 생겼다면 주가 하락의 조건이라 매수하기에는 좋은 타이밍일 수 있겠네요.

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 2016년부터 2023년까지의 실적 데이터입니다만 총 매출의 경우 오르락 내리락 하는 모습을 보이고 있고, 순이익 또한 마찬가지의 모습을 보이고 있습니다. 꾸준히 우상향하는 모습이 아니라서 아쉽지만 한편으로는 하락세의 형태도 아니기 때문에 참고치로만 활용해야 되겠습니다. 

 

 

 NJR에 대한 종합의견입니다. 25년 이상 꾸준히 배당을 연속 상향 지급하고 있다는 점과 그 성장세가 6~8%대를 유지하면서 꾸준한 성장을 하고 있다는 점에서 저는 매수하고자하는 마음이 컸습니다. 1년 기준으로 살펴보면 현재 주가도 다소 떨어진 상태이기 때문에 매수의 타이밍으로는 적절하다고 생각하며, 매출과 순이익이 오르락 내리락을 하고 있지만 이 부분도 매수를 하고 지속 모니터링을 해봐도 괜찮다고 판단합니다. 

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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