[주식] 미국 배당주 종목 분석 '커뮤니티 트러스트 뱅코프(CTBI)'

커뮤니티 트러스트 뱅코프 / Community Trust Bancorp / CTBI

 

 Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI)는 미국의 지역 은행 및 금융 서비스 제공업체로, 켄터키, 웨스트 버지니아, 테네시, 오하이오, 및 플로리다의 주요 지역에서 활동하고 있습니다. CTBI는 1903년에 설립되어 100년 이상의 역사를 자랑하며, 고객 중심의 접근 방식과 지역 사회에 대한 약속으로 알려져 있습니다. CTBI는 다양한 금융 제품과 서비스를 제공하여 개인, 기업, 그리고 기관 고객들의 금융 요구를 충족시키고 있습니다. 개인 고객들을 위해 예금 상품, 대출, 투자, 보험 등을 포함한 종합 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 기업 및 기관 고객들을 위해서는 자금 조달, 자금 관리, 투자, 리스, 보험 등을 비롯한 다양한 금융 솔루션을 제공하여 비즈니스 성장을 지원합니다. CTBI는 지역 사회에 대한 헌신과 지원으로 유명합니다. 기부, 자원 봉사, 지역 사회 기관 지원 등 다양한 방법으로 지역 사회 발전을 촉진하고 있습니다. 이를 통해 CTBI는 그들의 고객과 지역 사회 간의 긍정적인 관계를 유지하고, 고객들에게 더 나은 금융 서비스를 제공하는 것에 중점을 두고 있습니다. 또한 CTBI는 기술 혁신에도 주목하고 있습니다. 최신 기술을 도입하여 고객들에게 편리하고 안전한 금융 서비스를 제공하고 있으며, 디지털 뱅킹 및 온라인 서비스를 지속적으로 개선하여 고객들의 요구를 충족시키고 있습니다. Community Trust Bancorp, Inc.는 고객 중심의 가치관과 지역 사회에 대한 헌신으로 지역 사회에서 귀중한 파트너로 자리매김하고 있으며, 지속적인 성장과 혁신을 통해 금융 서비스 분야에서 주요한 역할을 하고 있습니다.

 

배당 정보

 

 CTBI의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 4.58%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들면 2023년 연말 배당수익률은 4.10%, 한 해동안의 평균 배당수익률은 4.55%, 최고 배당수익률은 5.26%, 최저 배당수익률은 3.58%임을 알 수 있습니다. 최근 10년간의 데이터를 살펴보면 전반적으로 3~4%대의 배당수익률을 형성하고 있습니다. 예금이자와 비슷한 수준의 수익률을 꾸준히 얻을 수 있는 종목이라고 생각되네요.

 

 예금이자보다 높다면 매수 가능성이 높아지고, 다소 낮다면 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

CTBI 의 연간 배당금은 1.84달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 18.4달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

CTBI 의 배당성향은 41.38% 이네요. 잉여이익금의 약 40%를 배당금으로 지급하고 있고 남은 이익금은 회사 성장을 위한 투자금으로 활용하는 것으로 추정할 수 있으며 이를 통해 회사의 전략 방향을 가늠할 수 있습니다. 

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

CTBI 의 5년 평균 성장률이 5.24% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 1.18달러하던 배당금은 2023년에 1.8달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 7.14%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 해당 종목에 투자를 시작해서 현재까지 꾸준히 배당금도 재투자를 해왔다면 현재까지의 연 평균 수익률은 약 4.79%라고 추정할 수 있습니다. 

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 23년이네요.

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2024년 3월 14일 배당락을 기준으로 2024년 4월 1일에 1주 당 0.46달러가 지급된 이력이 있습니다. CTBI 은 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 1월, 4월, 7월, 10월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠?   다음 배당락일은 2024년 6월 14일 금요일입니다. 2024년 6월 12일 수요일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 

 전체 기간의 주가 변동을 살펴보면 안정적인 우상향의 느낌은 부족합니다. 오름 내림세가 급격히 변동이 있기 때문에 차트 기준으로는 조금 불안정해 보이네요. 최근 1년 기준으로 살펴보면 1년 전 대비 현재 상승한 상태이나 1년 동안에도 오르내림세의 변동이 많음을 볼 수 있습니다.

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 2016년부터 2023년까지의 데이터를 살펴보면 총매출은 안정적이고 2023년에는 급격히 상승한 모습을 보이고 있습니다. 순이익은 총매출과 완전히 연동되지는 않지만 나름의 유지의 모습을 보이고 있기 때문에 전반적으로 실적은 나쁘다고 생각되지 않습니다.

 

 

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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