[주식] 미국 배당주 종목 분석 '칼라일 (CSL)'

칼라일 / Carlisle Companies Inc / CSL

 

 

 칼라일 컴퍼니(Carlisle Companies Incorporated, CSL)는 다양한 산업 분야에서 혁신적이고 고품질의 제품과 솔루션을 제공하는 다각화된 제조업체입니다. 이 기업은 1917년에 설립되었으며 미국 노스캐롤라이나주 샬럿에 본사를 두고 있습니다. 100년이 넘는 역사 동안, 칼라일은 다양한 산업에 걸친 포트폴리오를 확장하며 뛰어난 운영 능력과 혁신적인 제품으로 유명해졌습니다. 칼라일은 여러 사업 부문에서 활동하고 있으며, 각 부문은 독립적으로 운영되면서도 조직 전체의 시너지를 창출합니다.

 Carlisle Construction Materials (CCM): 이 부문은 건축 자재와 시스템을 제공하며, 특히 상업용 지붕 시스템에서 시장을 선도하고 있습니다. 에너지 효율적이고 내구성 있는 지붕 재료와 방수 시스템, 단열 제품, 건축용 테이프, 실란트 등을 생산하며, 건축 산업의 다양한 요구를 충족시킵니다.

 Carlisle Interconnect Technologies (CIT): 이 부문은 고품질의 케이블, 커넥터, 하네스 및 고주파 인터커넥트 제품을 설계하고 제조합니다. 주요 고객은 항공우주, 방위, 의료, 전자, 통신 산업 등이며, 기술적으로 복잡한 어셈블리와 솔루션을 제공합니다.

 Carlisle Fluid Technologies (CFT): 이 부문은 액체 및 분말 코팅 시스템, 분사 장치, 페인트 공급 시스템, 압축 공기 시스템 등을 제조합니다. 주요 고객은 자동차, 일반 산업, 항공우주, 건설, 식품 및 음료 등 다양한 분야에서 활동하고 있습니다.

 Carlisle Weatherproofing Technologies (CWT): 이 부문은 방수 및 기후 보호 솔루션을 제공합니다. 상업용 및 주거용 건물에 사용되는 혁신적인 제품을 생산하며, 에너지 효율과 지속 가능성을 강조합니다. 칼라일 컴퍼니는 지속 가능한 비즈니스 모델과 사회적 책임을 강조하며, 기업 시민의 역할을 적극적으로 수행하고 있습니다. 환경, 사회, 거버넌스(ESG) 분야에서의 노력은 기업의 장기적인 성장 전략의 핵심 요소로 작용합니다. 또한, 칼라일은 적극적인 인수합병을 통해 성장하고 확장하는 전략을 채택하고 있습니다. 이를 통해 기술적 역량을 강화하고 새로운 시장에 진출하며, 고객에게 보다 다양한 솔루션을 제공할 수 있습니다. 칼라일 컴퍼니는 고객 중심의 접근 방식과 운영 효율성, 혁신에 대한 지속적인 투자를 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다. 이러한 접근법은 미래의 산업 동향과 고객 요구에 부응하면서도 지속 가능한 성장을 추구하는 데 기여합니다.

 

배당 정보

 

칼라일의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 

 배당수익률은 0.92%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들면 2023년 연말 배당수익률은 1.02%, 한 해동안의 평균 배당수익률은 1.18%, 최고 배당수익률은 1.46%, 최저 배당수익률은 0.99%임을 알 수 있습니다. 최근 10년간의 데이터를 살펴보면 전반적으로 1%대의 배당수익률을 형성하고 있는 저배당주로 판단됩니다.

 

 예금이자보다 높다면 매수 가능성이 높아지고, 다소 낮다면 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

 칼라일의 연간 배당금은 3.4달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 34달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 칼라일의 배당성향은 19.28% 이네요. 잉여이익금의 약 20%를 배당금으로 지급하고 있고 남은 이익금은 회사 성장을 위한 투자금으로 활용하는 것으로 추정할 수 있으며 이를 통해 회사의 전략 방향을 가늠할 수 있습니다. 

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 칼라일의 5년 평균 성장률이 16.02% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 0.94달러하던 배당금은 2023년에 3.2달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 24.03%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 해당 종목에 투자를 시작해서 현재까지 꾸준히 배당금도 재투자를 해왔다면 현재까지의 연 평균 수익률은 약 14.58%라고 추정할 수 있습니다. 

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 46년이네요. 칼라일은 25년 이상 배당을 연속 상향 지급해 온 배당 챔피언 Dividend Champions에 해당합니다. 

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2024년 2월 15일 배당락을 기준으로 2024년 3월 1일에 1주 당 0.85달러가 지급된 이력이 있습니다. 칼라일은 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 3월, 5월, 8월, 11월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠?   다음 배당락일은 2024년 5월 16일 목요일입니다. 2024년 5월 14일 화요일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 전체 기간을 살펴보면 최근들어서 더욱 더 급격한 상승을 하는 모습을 볼 수 있습니다.

 

 최근 1년 기준으로 살펴보더라도 지속적인 상승세를 유지하고 있습니다. 현재가 전체 기간동안으로도 거의 고점의 위치에 형성하고 있습니다.

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 2016년부터 2023년까지의 데이터입니다. 총매출은 상승하다가 최근에 전전년도 수준으로 형성하고 있는데요. 순이익은 오히려 전전년도에 비해 상승한 모습을 통해 순이익의 비율이 높다고 할 수 있겠네요. 주가 상승이든 배당금이든 순이익이 남아야 효과를 톡톡히 볼 수 있는만큼 이 부분은 긍정적으로 판단됩니다.

 

 

 칼라일에 대한 종합의견입니다. 약 46년동안 연속 상향 배당금을 지급하고 있고 주가 상승의 기세 또한 좋습니다. 그를 뒷받침하는 총매출과 순이익 측면에서도 흔들리는 부분이 없기 때문에 안정감을 주고 있고 가장 중요하다고 생각되는 부분은 배당성장세 또한 전반적으로 높은 수준은 물론이고 최근에 더욱 강세를 보이고 있어서 매력도가 있다고 생각합니다.

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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