[주식] 미국 배당주 종목 분석 '셔윈 윌리엄스(SHW)'

셔윈 윌리엄스 / Sherwin-Williams / SHW

 

 Sherwin-Williams Company(SHW)는 1866년에 설립된 미국 기반의 다국적 기업으로, 페인트, 코팅, 관련 제품 및 서비스를 전 세계적으로 제공하는 선도적인 제조 및 유통업체입니다. 본사는 미국 오하이오주 클리블랜드에 위치하고 있으며, 산업용 및 가정용 페인트와 코팅 산업에서 강력한 입지를 다지고 있습니다.

 Sherwin-Williams는 다양한 페인트, 스테인, 코팅, 보호재 및 기타 관련 제품을 생산합니다. 그들은 건축, 산업, 상업 및 자동차 애프터마켓 시장을 포함한 다양한 산업에 서비스를 제공합니다. SHW는 페인트와 코팅 솔루션의 혁신과 지속가능성을 강조하며, 높은 품질과 다양한 색상 옵션으로 고객에게 선택의 폭을 넓힙니다.

 Sherwin-Williams는 주로 건축용 페인트 및 코팅을 판매하며, 북미 및 남미의 소매점 및 도매업체를 통해 제품을 유통합니다. 수많은 자체 운영 매장을 통해 직접 소비자와 전문가 고객에게 판매하는 것도 특징입니다.

 또한 주로 산업용 코팅과 전문 코팅을 다루며, 자동차, 항공, 해양, 중장비, 목재 가구 및 포장재 산업을 포함한 다양한 분야에 제품을 공급합니다. 홈디포, 로우스, 월마트와 같은 대형 소매업체를 통해 소비자에게 직접 판매되는 브랜드를 생산합니다. 이를 통해 SHW는 DIY(Do It Yourself) 시장에서도 강력한 입지를 유지합니다.

 Sherwin-Williams는 기술 혁신과 환경 지속가능성에 중점을 두고 있습니다. 이들은 페인트와 코팅 제품의 효율성과 성능을 향상시키기 위한 연구 개발에 투자하며, 친환경 제품 및 생산 프로세스를 추구합니다. 또한, 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 재활용 및 저탄소 기술을 활용하고 있습니다.

 SHW는 미국을 비롯하여 유럽, 아시아, 오스트레일리아, 아프리카 등 전 세계적으로 사업을 운영하고 있습니다. 이들은 다양한 시장에서의 경험과 네트워크를 통해 글로벌 코팅 및 페인트 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. Sherwin-Williams의 브랜드 평판과 지속적인 성장 전략은 이들이 산업 전반에 미치는 영향력을 보여줍니다.

 정리하자면 Sherwin-Williams Company는 전 세계적으로 선도적인 페인트 및 코팅 제조업체로, 다양한 산업 및 고객에게 제품과 서비스를 제공하며, 혁신과 지속가능성을 강조합니다. 그들의 글로벌 입지와 사회적 책임에 대한 약속은 업계에서의 리더십을 확고히 하고 있습니다.

 

배당 정보

 

 셔윈 윌리엄스의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 0.93%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들면 2023년 연말 배당수익률은 0.78%, 한 해동안의 평균 배당수익률은 0.97%, 최고 배당수익률은 1.15%, 최저 배당수익률은 0.77%임을 알 수 있습니다. 최근 10년간의 데이터를 살펴보면 전반적으로 1%대의 배당수익률을 유지하고 있는 모습을 통해 배당수익률 자체만으로는 매력적이지 않은 저배당주로 판단됩니다.

 

 예금이자보다 높다면 매수 가능성이 높아지고, 다소 낮다면 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

 셔윈 윌리엄스의 연간 배당금은 2.86달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 28.6달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 셔윈 윌리엄스의 배당성향은 23.4% 이네요. 잉여이익금의 약 20%를 배당금으로 지급하고 있고 남은 이익금은 회사 성장을 위한 투자금으로 활용하는 것으로 추정할 수 있으며 이를 통해 회사의 전략 방향을 가늠할 수 있습니다. 

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 셔윈 윌리엄스의 5년 평균 성장률이 15.39% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 073달러하던 배당금은 2023년에 2.42달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 0.83%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 해당 종목에 투자를 시작해서 현재까지 꾸준히 배당금도 재투자를 해왔다면 현재까지의 연 평균 수익률은 약 14.19%라고 추정할 수 있습니다. 매년 배당성장세가 꾸준하고 일정하기보다는 다소 급변하는 모습을 보이고 있습니다. 장기적인 기간으로 보다면 두자릿수의 배당성장세로 긍정적으로 판단되지만 매년 성장세도 이왕이면 급변하기 보다는 안정적인 성장이면 더 좋을텐데 아쉽습니다.

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 45년이네요. 셔윈 윌리엄스는 25년 이상 배당을 연속 상향 지급해 온 배당 챔피언 Dividend Champions에 해당합니다. 

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2024년 2월 23일 배당락을 기준으로 2024년 3월 8일에 1주 당 0.71달러가 지급된 이력이 있습니다. 셔윈 윌리엄스은 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 3월, 6월, 9월, 12월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠?   다음 배당락일은 2024년 5월 16일 목요일입니다. 2024년 5ㅜ얼 14일 화요일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 

 전체기간의 주가변동을 살펴보면 장기적으로 우상향의 모습이지만 최근에 급격한 하락과 급격한 상승을 동시에 보이고 있습니다. 

 

  최근 1년을 기간으로 살펴보면 1년 전 대비해서는 현재 상승한 위치를 보이고 있으며 전체 기간을 통틀어서도 높은 주가에 형성하고 있는 상태입니다.

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 2016년부터 2023년까지의 데이터이며 총매출은 꾸준히 상승하고 안정적인 모습이며, 순이익 또한 총매출에 따라 상승하는 긍정적인 상태입니다.

 

 셔윈 윌리엄스를 정리해보자면 45년동안 연속 상향 배당을 지급한 이력이 있고 종목 분석이 가장 중요한 요인 중 하나인 실적 측면에서도 꾸준히 총매출과 순이익이 증가하는 모습을 통해 안정적인 배당금을 기대해볼 수 있습니다. 현재 주가가 고점과 유사한 위치이지만 안정적인 매출을 통해 더욱 상승할 가능성이 있기에 일부 매수를 하고 모니터링을하면서 대응해 볼 필요가 있어보입니다.

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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