[주식] 미국 배당주 종목 분석 '오토매틱 데이터 프로세싱(ADP)'

오토매틱 데이터 프로세싱 / Automatic Data Processing / ADP

 

 

 ADP는 미국을 기반으로 한 글로벌 기업으로, 인력 자원 및 급여 관리, 인적 자원(HR) 기술, 비즈니스 프로세스 아웃소싱(BPO), 그리고 인력 관리 솔루션에 중점을 두고 있습니다. 1949년 Henry Taub에 의해 설립된 ADP는 처음에는 급여 처리 서비스를 제공하면서 시작했지만, 현재는 인적 자원 관리 및 관련 분야에서 다양한 서비스를 제공하는 선도적인 기업으로 성장했습니다. ADP는 기업과 조직의 규모, 업종에 관계없이 다양한 서비스를 제공합니다. 소규모 기업부터 대기업에 이르기까지 각 기업의 필요에 맞게 유연한 솔루션을 제공하는 것이 특징입니다. 회사는 여러 부문에 걸쳐 제품 및 서비스를 제공하며, 그 중 일부는 다음과 같습니다.

 ADP는 급여 계산, 세금 처리, 급여 보고 등을 포함한 전반적인 급여 관리 서비스를 제공합니다. 이 서비스는 기업이 급여 처리에 필요한 복잡한 작업을 아웃소싱함으로써 시간을 절약하고, 정확성을 높이는 데 도움을 줍니다.

 ADP의 HR 솔루션은 채용, 온보딩, 성과 관리, 직원 참여 및 개발 등을 포함합니다. 이는 기업이 직원 관리의 다양한 측면을 체계적으로 관리할 수 있도록 지원합니다.

 ADP는 기업이 핵심 비즈니스 활동에 집중할 수 있도록 다양한 HR 및 행정 업무를 아웃소싱할 수 있는 서비스를 제공합니다. 이를 통해 기업은 비용을 절감하고 효율성을 높일 수 있습니다.

 ADP는 근태 관리, 스케줄링, 노동법 규정 준수 등에 관한 솔루션을 제공하여 기업이 인력을 효과적으로 관리할 수 있도록 돕습니다. ADP는 또한 기술 혁신에 집중하고 있으며, 클라우드 기반 솔루션과 모바일 애플리케이션을 통해 고객에게 편리하고 효율적인 서비스를 제공하고 있습니다. 이를 통해 고객은 언제 어디서든 서비스를 이용할 수 있으며, 보다 유연한 업무 환경을 구축할 수 있습니다.

 전 세계적으로 70개국 이상에서 활동하고 있는 ADP는 글로벌 네트워크를 갖추고 있으며, 다양한 산업 부문에 특화된 솔루션을 제공하는 데 주력하고 있습니다. 특히, 변화하는 노동법 및 규정에 맞춰 서비스를 제공하여 고객이 법적 문제를 피하고 규정을 준수할 수 있도록 돕습니다. ADP의 기업 문화는 혁신, 다양성, 포용성, 그리고 고객 중심의 철학을 강조합니다. 이러한 가치관은 직원들이 다양한 배경을 가지고 적극적으로 참여하고 기여할 수 있는 환경을 조성하고 있습니다. ADP는 또한 사회적 책임을 중요하게 여기며, 지역 사회에 기여하고 지속 가능한 비즈니스 관행을 추진하는 데 노력을 기울이고 있습니다.

 

배당 정보

 

ADP의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 2.27%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들면 2023년 연말 배당수익률은 2.21%, 한 해동안의 평균 배당수익률은 2.07%, 최고 배당수익률은 2.38%, 최저 배당수익률은 1.78%임을 알 수 있습니다. 최근 10년간의 데이터를 살펴보면 전반적으로 2%대 수준의 배당수익률을 형성하고 있습니다. 

 

 예금이자보다 높다면 매수 가능성이 높아지고, 다소 낮다면 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

 ADP의 연간 배당금은 5.6달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 56달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 ADP의 배당성향은 59.74% 이네요. 잉여이익금의 약 60%를 배당금으로 지급하고 있고 남은 이익금은 회사 성장을 위한 투자금으로 활용하는 것으로 추정할 수 있으며 이를 통해 회사의 전략 방향을 가늠할 수 있습니다. 

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 ADP의 5년 평균 성장률이 12.36% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 1.76달러하던 배당금은 2023년에 5.15달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 17.85%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 해당 종목에 투자를 시작해서 현재까지 꾸준히 배당금도 재투자를 해왔다면 현재까지의 연 평균 수익률은 약 12.65%라고 추정할 수 있습니다. 연간 성장세는 매해 다르지만 전체 기간동안으로 살펴보면 대채로 10% 이상의 배당성장세를 유지하고 있기 때문에 투자 관점에서는 매우 긍정적입니다.

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 25년이네요. ADP는 25년 이상 배당을 연속 상향 지급해 온 배당 챔피언 Dividend Champions에 해당합니다. 

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2023년 12월 7일 배당락을 기준으로 2024년 1월 1일에 1주 당 1.4달러가 지급된 이력이 있고, 2024년 3월 7일 배당락을 기준으로 2024년 4월 1일에 지급되었습니다.  ADP은 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 1월, 4월, 7월, 10월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠?   다음 배당락일은 2024년 6월 14일 금요일입니다. 2024년 6월 12일 수요일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 전체 기간을 살펴보면 우상향하는 모습을 보이고 있고 2022년에 고점을 찍은 이후로 박스권을 형성하고 있는 상태입니다. 

 최근 1년의 기간으로 살펴보면 여전히 상승세를 타고 있는 상황이며 최근 기간에서는 고점에 위치하고 있네요. 직전 고점을 시원하게 뚫어주기 위해서는 실적이 받쳐주어야 하는데 실적을 살펴보겠습니다.

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 2016년부터 2023년까지의 데이터인데 총 매출은 안정적으로 꾸준히 상승하는 모습이고 이에 맞춰서 총매출도 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 실적이 불안정한 기미는 보이지 않아서 향후로도 배당금을 안정적으로 지급할 것 이라는 기대감이 있습니다. 

 

 

 ADP에 대한 종합의견입니다. 약 25년간 배당금을 연속 상향 지급해오고 있고 그 배당성장세 또한 높은 수준을 꾸준히 유지하고 있습니다. 이를 뒷받침하듯 총매출과 순이익도 안정적인 흐름이고 주가도 하락세 없이 고점을 유지하고 있는 상황이기 때문에 일부 매수하여 정찰병을 보내놓고 모니터링을 하면서 대응할 필요가 있어보입니다. 

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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