[주식] 미국 배당주 종목 분석 '메드트로닉(MDT)'

메드트로닉 / Medtronic / MDT

 

 메드트로닉(Medtronic, MDT)은 전 세계적으로 의료 기술, 서비스, 솔루션 분야를 선도하는 다국적 기업입니다. 메드트로닉은 첨단 의료 장비, 기술, 그리고 서비스를 통해 환자들의 삶의 질을 개선하고 의료 결과를 혁신하고자 노력합니다.

 메드트로닉은 1949년 미국 미네소타주 미니애폴리스에서 Earl Bakken과 Palmer Hermundslie에 의해 설립되었습니다. 처음에는 의료 장비 수리 및 판매를 주력으로 삼았으나, 1957년 세계 최초의 휴대용 배터리 구동 인공심장박동기(pacemaker)를 개발하며 의료 기술 분야의 선구자로 자리잡았습니다. 이후 회사는 의료 기기의 혁신을 이끌며 글로벌 시장에서 중요한 역할을 수행했습니다.

 메드트로닉은 다양한 의료 분야에서 활동하고 있으며, 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다.

 심혈관(Cardiovascular): 심장박동기, 제세동기, 심장 스텐트, 심장 판막 등을 포함합니다.

 신경학(Neurology): 신경조절기, 심부뇌자극 장치(DBS), 척수자극기, 뇌신경 수술 장비 등이 포함됩니다.

 척추 및 정형외과(Spine and Orthopedics): 척추 수술 기기, 인공 관절, 수술용 기기 등을 제공합니다.

 당뇨(Diabetes): 인슐린 펌프, 연속혈당 측정기, 당뇨 관리 시스템 등을 포함합니다.

 기타 분야: 이 밖에도 일반 외과, 수술용 로봇, 폐 및 호흡기 분야 등 다양한 의료 장비와 솔루션을 제공합니다.

 메드트로닉은 다양한 의료 분야에서 사업을 펼치고 있으며, 그중에서도 특히 심혈관, 신경학, 당뇨 분야에서 선도적인 역할을 수행하고 있습니다. 회사는 첨단 기술과 지속적인 연구 개발을 통해 혁신적인 제품을 출시하며 의료 기술의 발전을 이끌고 있습니다.

 메드트로닉의 핵심 가치는 "인간의 삶을 연장하고 개선하는 것"입니다. 이를 위해 회사는 환자 중심의 접근 방식을 채택하고 있으며, 의료 결과의 향상과 의료 서비스의 접근성을 높이는 데 중점을 두고 있습니다. 또한, 지속 가능한 비즈니스 모델을 통해 사회적 책임을 다하고, 의료 기술을 통해 인류에게 긍정적인 영향을 미치고자 합니다. 메드트로닉은 전 세계적으로 다양한 의료 분야에 투자하며, 첨단 기술과 혁신을 통해 환자와 의료진에게 최상의 서비스를 제공하고자 합니다. 이를 통해 환자들의 삶의 질을 향상하고 의료계 전반에 긍정적인 변화를 가져오고자 노력하고 있습니다.

 

배당 정보

 

 메드트로닉의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 3.47%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들면 2023년 연말 배당수익률은 3.34%, 한 해동안의 평균 배당수익률은 3.33%, 최고 배당수익률은 3.95%, 최저 배당수익률은 2.98%임을 알 수 있습니다. 최근 10년간의 데이터를 살펴보면 전반적으로 2~3%대의 배당수익률을 형성하고 있습니다. 

 

 예금이자보다 높다면 매수 가능성이 높아지고, 다소 낮다면 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

 메드트로닉의 연간 배당금은 2.76달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 27.6달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 메드트로닉의 배당성향은 51.69% 이네요. 잉여이익금의 약 50%를 배당금으로 지급하고 있고 남은 이익금은 회사 성장을 위한 투자금으로 활용하는 것으로 추정할 수 있으며 이를 통해 회사의 전략 방향을 가늠할 수 있습니다. 

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 메드트로닉의 5년 평균 성장률이 6.65% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 1.19달러하던 배당금은 2023년에 2.75달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 3.00%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 해당 종목에 투자를 시작해서 현재까지 꾸준히 배당금도 재투자를 해왔다면 현재까지의 연 평균 수익률은 약 9.7%라고 추정할 수 있습니다. 

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 10년이네요.

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2023년 12월 19일 배당락을 기준으로 2024년 1월 12일에 1주 당 0.69달러가 지급된 이력이 있고, 2024년 3월 21일 배당락을 기준으로 2024년 4월 12일에도 지급되었습니다.  메드트로닉은 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 1월, 4월, 7월, 10월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠?   다음 배당락일은 2024년 6월 21일 금요일입니다. 2024년 6월 19일 수요일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 전체 기간을 살펴보면 2021년에 가장 고점을 형성하고 다시 하락하는 모습을 보이고 있고 그 이후 급격히 다시 상승하는 기세는 없어보입니다.

 

 최근 1년 범위로 살펴보더라도 과거대비 현재 주가가 더 낮은 상태이고 주가의 시세차익 측면에서는 매력도가 낮다고 판단됩니다.

 

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 2016년부터 2023년의 데이터인데 총매출은 대체적으로 유지하는 모습을 보이고 있고 순이익은 조금의 변동은 있지만 대세적으로 변화하는 모습은 없어서 이 또한 꾸준히 안정적이라고 판단됩니다. 실적은 유사한데 주가는 하락한 상태이기 때문에 매수의 시점으로 판단할 수도있고 추가 하락이 생긴다고 해도 배당수익률 측면에서는 일부 상승하는 효과가 있겠습니다.

 

 

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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