[주식] 미국 주식 배당주 종목 분석 '이콜랩(ECL)'

이콜랩 / Ecolab / ECL

 

 ECOLAB은 세계적인 기업으로서 고객들에게 첨단적이고 지속 가능한 솔루션을 제공하는 미국의 기업입니다. ECOLAB은 전 세계적으로 다양한 산업 분야에서 고객들의 생산성을 향상시키고 생태계를 보호하는 데 기여하고 있습니다. 기업의 역사는 1923년에 Herbert Kern에 의해 창립되었으며, 그 이후로 ECOLAB은 세계 각지에서 수천 개의 제품 및 서비스를 제공하여 글로벌 비즈니스 환경에서 지속 가능한 성장을 이루고 있습니다.

 ECOLAB의 핵심 사업 영역은 세 가지 부문으로 나눌 수 있습니다.

 첫째, "Global Industrial" 부문에서는 제조업, 석유 및 가스, 금속, 광업, 에너지 및 유틸리티 등 다양한 산업 분야에서 고객에게 첨단 화학 제품, 기술 및 서비스를 제공하여 생산성을 최적화하고 환경 영향을 줄입니다.

 둘째, "Global Institutional" 부문에서는 호텔, 음식 서비스, 의료, 교육 및 정부 기관과 같은 고객들에게 위생, 세정 및 안전 솔루션을 제공하여 고객들이 안전하고 효과적으로 운영되도록 돕습니다. 이를 통해 ECOLAB은 다양한 시장에서 신뢰받는 파트너로 자리매김하고 있습니다.

 셋째, "Global Energy" 부문에서는 석유 및 가스 산업에 특화된 서비스를 제공하여 고객들이 생산성을 극대화하고 동시에 환경 영향을 최소화할 수 있도록 지원합니다. ECOLAB은 지속 가능성을 중시하며, 기업의 사회적 책임을 충실히 수행하고 있습니다. 환경 보호 및 리더십에 대한 커밋먼트를 바탕으로 ECOLAB은 글로벌 사회와 경제의 발전을 촉진하고 있습니다. 이를 통해 고객들에게 혁신적이고 안전한 솔루션을 제공하는 동시에 지속 가능한 미래를 구축하는 데 기여하고 있습니다.

 

배당 정보

 

 이콜랩의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 1.02%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들면 2023년 연말 배당수익률은 1.09%, 한 해동안의 평균 배당수익률은 1.22%, 최고 배당수익률은 1.42%, 최저 배당수익률은 1.07%임을 알 수 있습니다. 배당수익률이 전반적으로 1%대를 형성하고 있어서 저배당주 종목이라고 판단할 수 있습니다.

 

 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

 이콜랩의 연간 배당금은 2.28달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 22.8달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 이콜랩의 배당성향은 41.46% 이네요.  전형적인 배당주라기보다는 회사의 지속적인 성장을 위한 투자도 적극적으로 하고 있는 기업이라고 이해됩니다.

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 이콜랩의 5년 평균 성장률이 5.03% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 1.15달러하던 배당금은 2023년에 2.16달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 4.85%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 해당 종목에 투자를 시작해서 현재까지 꾸준히 배당금도 재투자를 해왔다면 현재까지의 연 평균 수익률은 약 7.2%라고 추정할 수 있습니다. 

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 31년이네요. 이콜랩는 25년 이상 배당을 연속 상향 지급해 온 배당 챔피언 Dividend Champions에 해당합니다. 

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2023년 12월 18일 배당락을 기준으로 2024년 1월 16일에 1주 당 0.57달러가 지급된 이력이 있습니다.  이콜랩은 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 1월, 5월, 7월, 10월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠?   다음 배당락일은 2024년 3월 18일 월요일입니다. 주말을 제외한다면 3월 14일 금요일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 

 전체 기간을 기준으로 살펴보면 꾸준히 우상향을 해오다가 2022년에 하락세를 맞이하고 다시 최근들어서 고점을 향해 달려가는 모습입니다. 최근 1년 기준으로 살펴보면 1년 중 가장 고점인 것을 확인할 수 있습니다. 

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 2016년부터 2023년까지의 총매출과 순이익을 살펴볼텐데요. 매출은 오름 내림세를 보이면서 유지하는 모습인데 순이익 측면에서는 2020년에 마이너스를 기록한 부분이 있습니다. 배당주를 꾸준히 지급받기 위해서는 안정적인 잉여 이익금이 확보되어야하는데 이 부분은 다소 아쉽습니다. 

 

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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