[주식] 미국 주식 배당주 종목 분석 '커뮤니티뱅크시스템(CBU)'

커뮤니티 뱅크 시스템 / Community Bank System / CBU

 

 Community Bank System, Inc. (CBU)은 미국의 금융 서비스 기업으로, 뉴욕 주를 중심으로 개인 및 기업 고객을 대상으로 다양한 금융 제품 및 서비스를 제공하고 있는 회사입니다. 1923년에 설립된 이후로, CBU는 지속적인 성장과 지역 사회에 대한 헌신으로 폭넓은 고객층에서 신뢰를 얻고 있습니다. Community Bank System은 소규모 지역 사회 은행부터 중소기업 및 대기업을 위한 금융 서비스까지 다양한 고객 층을 대상으로 한 포괄적인 금융 솔루션을 제공하고 있습니다.

 

 이 회사의 핵심 사업 영역은 은행 및 금융 서비스로서, 다음과 같은 주요 부문으로 구성되어 있습니다.

 1. 은행업 및 예금 서비스: Community Bank System은 소비자 및 기업 고객을 대상으로 예금 및 대출 상품을 제공합니다. 이는 저축 계좌, 수표, 예적금, CD(양도어음), 주택담보대출 및 자동차 대출 등을 포함하고 있습니다.

 2. 금융 투자 및 자산 관리: 회사는 고객의 금융 목표를 달성하기 위한 다양한 투자 상품과 자산 관리 서비스를 제공합니다. 주식, 채권, 상장지수펀드 등을 통한 다양한 투자 옵션을 포함하며, 고객의 투자 포트폴리오를 지속적으로 관리하여 최적의 수익을 추구합니다.

 3. 보험 서비스: CBU는 생명보험, 재물보험, 건강보험 및 기타 다양한 보험 상품을 제공하여 고객들이 예기치 못한 위험으로부터 보호받을 수 있도록 지원합니다.

 4. 기업 및 상업 금융: 중소기업 및 기업 고객을 위한 금융 솔루션도 CBU의 사업 영역에 포함되어 있습니다. 기업 대출, 자금 조달, 자금 관리 및 기업 투자 등을 지원하여 지역 경제에 기여하고 있습니다.

 5. 디지털 금융 서비스: CBU는 최신의 디지털 금융 기술을 도입하여 고객에게 편리하고 안전한 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 이는 온라인 뱅킹, 모바일 뱅킹, 전자 송금 등을 포함합니다. Community Bank System은 지속적인 혁신과 지역사회에 대한 강한 헌신으로 금융 시장에서 선도적인 역할을 수행하고 있습니다. 회사는 안정성과 고객 중심의 서비스 제공을 통해 신뢰성 있는 금융 기관으로 자리매김하며, 지역 경제 발전과 고객의 금융 목표 달성을 지원하고 있습니다.

 

배당 정보

 

 커뮤니티뱅크시스템의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 3.81%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들면 2023년 연말 배당수익률은 3.42%, 한 해동안의 평균 배당수익률은 3.58%, 최고 배당수익률은 4.71%, 최저 배당수익률은 2.7%임을 알 수 있습니다. 

 

 그렇다면 언제 매수를 했느냐에 따라서 배당수익률은 다르겠지만 현재 확인되는 배당수익률 정보만으로 투자 여부를 결정한다면 무엇을 기준으로 저배장주, 고배당주로 구분해서 결정할까요? 저는 예금이자와 비교해서 1차로 판단합니다.

 아래는 금일 기준 조회의 정기예금 금리입니다. 여러 상품이 있지만 단순히 기본금리가 최고 높은 예금 상품의 이자와 배당수익률을 비교해서 판단해봅니다. 현재 배당수익률 3.81%는 예금상품 중 이자가 가장 높은 3.8%와 유사 수준이네요.

예금상품 금리 높은순

 

 예금이자보다 높다면 매수 가능성이 높아지고, 다소 낮다면 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

 커뮤니티 뱅크 시스템의 연간 배당금은 1.8달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 18달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 커뮤니티 뱅크 시스템의 배당성향은 53.13% 이네요.

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 커뮤니티 뱅크 시스템의 5년 평균 성장률이 4.33% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 1.16달러하던 배당금은 2023년에 1.78달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 2.3%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 해당 종목에 투자를 시작해서 현재까지 꾸준히 배당금도 재투자를 해왔다면 현재까지의 연 평균 수익률은 약 4.87%라고 추정할 수 있습니다. 

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 26년이네요.커뮤니티 뱅크 시스템은 25년 이상 배당을 연속 상향 지급해 온 배당 챔피언 Dividend Champions에 해당합니다. 

 

광

고4

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2023년 12월 14일 배당락을 기준으로 2024년 1월 10일에 1주 당 0.45달러를 지급받은 이력이 있습니다.  커뮤티니 뱅크 시스템은  1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 1월, 4월, 7월, 10월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠?   다음 배당락일은 2024년 3월 14일 목요일입니다. 주말이 포함되지 않아서 3월 12일 화요일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 

 전체 기간 동안을 살펴보면 2021년에 고점을 찍고 그 이후 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 하락 중인 기간에 최근 1년도 포함되겠는데요. 1년 간의 그래프를 살펴보면 오르내림을 통해 횡보하는 모습을 보이고 있습니다. 

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 2016년부터 2023년까지의 실적 데이터인데 총매출은 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있고 순이익도 양호세를 유지하다가 2023년 상대적으로 하락한 모습을 보이고 있습니다. 순이익 성장세가 둔감해졌을 뿐 손실일 난 상황은 아니기 때문에 이러한 경우는 조금 더 관망해볼 필요가 있습니다.

 

 

 커뮤니티 뱅크 시스템에 대한 종합 의견입니다. 요약하자면 눈에 띄는 매력이 있기보다는 무난한 종목이라고 생각듭니다. 예금금리와 유사한 수준의 배당수익률과 높지는 않지만 꾸준한 배당성장률. 그리고 실적 측면에서도 크게 나쁘지 않고 주가는 지속 상승세는 아니지만 횡보하는 중이기에 예금보다 조금 나은 배당주를 고른다면 커뮤니티 뱅크 시스템이 될 것 같네요.

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

2023.11.13 - [독서노트] - [독서노트] 배당주로 월 500만 원 따박따박 받는 법 (김수현)

[독서노트] 배당주로 월 500만 원 따박따박 받는 법 (김수현)