[주식] 미국 주식 배당주 종목 분석 'UMB 파이낸셜 (UMBF)'

UMB 파이낸셜 / UMB Financial Corporation / UMBF

 

 

 UMB Financial Corporation (UMBF)는 미국의 금융 서비스 회사로, 혁신적인 금융 솔루션과 전문적인 서비스로 고객들에게 광범위한 금융 서비스를 제공하고 있는 기업입니다. 본사는 미국 중부지역에 위치하며, 보험, 자산 관리, 은행 및 금융 기술 서비스 분야에서 다양한 제품과 서비스를 제공하고 있습니다.

 UMBF는 고객 중심의 비전과 뛰어난 고객 서비스를 강조하여 금융 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있습니다. 고객들에게 맞춤형 솔루션을 제공함으로써 그들의 금융 목표를 달성하는 데 도움이 되고 있습니다. 또한, 효율적이고 혁신적인 금융 기술을 도입하여 디지털 금융 서비스의 향상된 경험을 제공하고 있습니다.

 UMBF의 업무는 은행 및 금융 서비스, 보험, 자산 관리 등의 분야에 걸쳐 다양하게 펼쳐져 있습니다. 은행 서비스 부문에서는 예금, 대출, 투자 상품 등 다양한 금융 상품을 제공하여 개인 및 기업 고객들에게 종합적인 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 보험 및 자산 관리 분야에서는 고객들의 금융 안전성과 투자 수익을 증대시키기 위한 다양한 서비스를 제공하고 있습니다.

 UMBF는 안정적이고 신뢰할 수 있는 금융 기관으로서 고객, 투자자 및 이해관계자들에게 긍정적인 평가를 받고 있습니다. 뛰어난 경영진과 전문가들이 함께 협력하여 기술적 혁신과 금융 서비스의 품질 향상을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 이러한 UMB Financial Corporation은 금융 시장에서의 강력한 입지와 높은 신뢰도를 바탕으로 지속적인 성장을 이끌어내고 있으며, 미래에도 고객 중심의 비전과 혁신적인 접근으로 금융 서비스 분야에서 주요한 역할을 해 나갈 것으로 기대됩니다.

 

배당 정보

 

 UMBF의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 1.94%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들면 2023년 연말 배당수익률은 1.83%, 한 해동안의 평균 배당수익률은 2.23%, 최고 배당수익률은 2.76%, 최저 배당수익률은 1.62%임을 알 수 있습니다. 대체로 1~2% 수준의 배당수익률인 종목이네요.

 그렇다면 언제 매수를 했느냐에 따라서 배당수익률은 다르겠지만 현재 확인되는 배당수익률 정보만으로 투자 여부를 결정한다면 무엇을 기준으로 저배장주, 고배당주로 구분해서 결정할까요? 저는 예금이자와 비교해서 1차로 판단합니다.

 아래는 금일 기준 조회의 정기예금 금리입니다. 여러 상품이 있지만 단순히 기본금리가 최고 높은 예금 상품의 이자와 배당수익률을 비교해서 판단해봅니다. 예금 상품의 최고 금리는 3.8% 수준으로 확인되며 그에 비해 UMBF는 저배당주로 평가되겠습니다.

 

 예금이자보다 높다면 매수 가능성이 높아지고, 다소 낮다면 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

 UMBF의 연간 배당금은 1.56달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 15.6달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 UMBF의 배당성향은 18.77% 이네요.  이익의 잉여금을 배당금으로 환원하기보다는 투자에 조금 더 비중을 싣고 있는 모습입니다. 지속적인 성장에 투자하고 있는 부분으로 배당성장주임을 알 수 있습니다.

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 UMBF의 5년 평균 성장률이 5.51% 입니다. 무난한 수준이라고 생각합니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 0.91달러하던 배당금은 2023년에 1.53달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 2.68%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 해당 종목에 투자를 시작해서 현재까지 꾸준히 배당금도 재투자를 해왔다면 현재까지의 연 평균 수익률은 약 5.94%라고 추정할 수 있습니다. 매년 연간 배당성장세가 들쭉날쭉한 부분에서 안정적이지 않다고 생각이 들기도하고 장기적으로 본다면 5~6% 수준의 연평균 수익률로 파악되니 장기적 투자 관점에서는 크게 문제되지는 않은 부분이라고 생각합니다. 

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 22년이네요.

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2023년 12월 8일 배당락을 기준으로 2024년 1월 2일에 1주 당 0.39달러가 지급된 이력이 있습니다. 글을 쓰는 시점에서는 4월 배당주를 지급받기는 어렵네요.  UMBF은 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 1월, 4월, 7월, 10월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠?   다음 배당락일은 2024년 6월 7일 금요일입니다. 주말이 포함되어 있지 않아서 6월 5일 수요일에는 매수를 해야 배당금을 받을 수 있음을 알 수 있습니다. 

 

 

주가 및 기업 실적

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 

 주가 변동의 전체 기간을 살펴보면 최근에 급격하게 오르고 내린 모습을 볼 수 있습니다. 최근 1년 간을 확대해서 본다면 최근에도 변동 폭이 다소 큰 것 같네요. 꾸준한 우상향의 모습이 가장 좋겠지만 다소 변동성 있는 모습을 통해 매수 여부는 기업의 실적을 살펴보고 판단하는 것이 좋을 것 같습니다.

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 2016년부터 2023년까지의 데이터인데 매출은 꾸준한 우상향의 모습을 보이고 있고 순이익은 2023년이 2022대비해서 다소 줄어든 모습을 보이지만 매출이 상당히 높아진 모습을 볼 수 있네요. 기업의 실적은 대체로 양호하다고 판단됩니다.

 

 

UMBF에 대한 종합적인 의견입니다. 22년 동안 배당을 연속 상향 지급해오고 있고 배당성장세는 장기적으로 보았을 때 연 평균 약 5% 수준으로 무난하다고 판단되네요. 기업의 실적 측면에서는 양호한 모습을 보이는데 주가의 변동이 간혹 급격히 발생하는 것으로 보아 저점 하방 구간에서 매수를 하면 배당금과 시세차익의 두 마리 토끼를 잡을 수 있을 것이라고 생각합니다. 

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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