[주식] 미국 주식 배당주 종목 분석 '매튜 인터내셔널 (MATW)'

매튜 인터내셔널 / Matthews International Corporation / MATW

 

 MATTHEWS INTERNATIONAL CORP (MATW)는 미국 펜실베이니아 주 피츠버그에 본사를 둔 글로벌 기업으로, 1850년에 설립되어 다양한 산업 분야에서 다양한 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 이 회사는 다음과 같은 주요 부문에서 사업을 진행하고 있습니다.

 

 1. 기업 솔루션 부문: MATTHEWS INTERNATIONAL CORP는 기업 솔루션 부문에서 종합적인 관리 솔루션을 제공합니다. 이는 기업의 브랜딩, 마케팅, 디지털 솔루션 등을 포함하며, 고객들이 효율적으로 자사 비즈니스를 운영하고 확장할 수 있도록 지원합니다.

 

 2. 기념품 및 기념품 부문: MATTHEWS는 기념품 및 기념품 시장에서도 강력한 입지를 가지고 있습니다. 이 부문에서는 돌, 금속, 유리 등 다양한 소재를 활용하여 기념비적인 제품을 제공하고 있으며, 이를 통해 고객들에게 특별한 순간을 기념할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.

 

 3. 시뮬레이션 및 제어 기술 부문: MATTHEWS는 시뮬레이션 및 제어 기술 부문에서도 선도적인 역할을 하고 있습니다. 이 부문에서는 군사 및 항공 용도로 사용되는 특수 시스템 및 소프트웨어를 개발하고 제공하여 안전하고 효과적인 훈련 환경을 조성하고 있습니다.

 

 4. 산업 기술 부문: 또한 MATTHEWS는 산업 기술 분야에서 제조 및 가공 서비스를 제공하고 있습니다. 이는 금속 가공, 플라스틱 주형 및 다양한 산업 분야에서의 솔루션을 포함하고 있습니다.

 

 5. 사망 및 기념품 서비스 부문: 회사는 사망 관련 제품 및 서비스를 제공하여 장례 및 기념품 시장에서 고객들에게 전문적이고 존경받는 서비스를 제공하고 있습니다.

 

 MATTHEWS INTERNATIONAL CORP는 글로벌 시장에서 폭넓게 사업을 확장하고 있으며, 혁신적인 제품과 서비스를 통해 다양한 산업 분야에서 고객들에게 가치를 제공하고 있습니다. 끊임없는 연구 및 개발을 통해 기술 혁신에 주력하고 있어, 미래에도 변화하는 시장에서 선도적인 역할을 이어갈 것으로 기대됩니다.

 

배당 정보

 

 매튜 인터내셔널의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

배당수익률(시가배당률) Dividend Yield

 배당수익률은 3.35%입니다. 배당수익률은 주가에 비해 배당금을 얼마나 많이주는지를 의미합니다. 배당수익률을 통해서 저배당주, 고배당주 등을 구분하여 투자하게 되는데요. 상세히 알아보겠습니다.

 최근 10년동안의 배당수익률은 아래와 같습니다. 동일 연도에서도 배당수익률은 다양하게 표현되는데요. 예를 들면 2023년 연말 배당수익률은 2.54%, 한 해동안의 평균 배당수익률은 2.36%, 최고 배당수익률은 2.73%, 최저 배당수익률은 1.88%임을 알 수 있습니다. 

 

 그렇다면 언제 매수를 했느냐에 따라서 배당수익률은 다르겠지만 현재 확인되는 배당수익률 정보만으로 투자 여부를 결정한다면 무엇을 기준으로 저배장주, 고배당주로 구분해서 결정할까요? 저는 예금이자와 비교해서 1차로 판단합니다.

 아래는 금일 기준 조회의 정기예금 금리입니다. 여러 상품이 있지만 단순히 기본금리가 최고 높은 예금 상품의 이자와 배당수익률을 비교해서 판단해봅니다. 예금 상품 중 가장 높은 금리는 3.8% 수준으로 매튜 인터내셔널 배당수익률 3.35% 보다 살짝 높은 수준이네요.

 

 예금이자보다 높다면 매수 가능성이 높아지고, 다소 낮다면 배당수익률이 아닌 다른 매력포인트를 찾아서 투자 여부를 결정할 수 있겠습니다. 다만 한 가지 주의할 것은 배당수익률이 높다고 해서 반드시 좋은 배당주라고 할 수는 없습니다. 주가의 하락에 의해서 배당수익률이 높아보이는 효과가 있기 때문입니다. 기업의 문제로 주가가 하락하고 그로 인해 배당수익률이 높다면 장기적으로 살펴보았을 때 꾸준히 배당금을 지급받지 못할 위험성도 있기 때문입니다. 

 그렇다면 배당수익률 외에 배당주 선정에 살펴보아야 할 항목들을 살펴보겠습니다. 

 

 

 

연간 배당금 Annual Payout

 배당금은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익이 누적되어 만들어진 이익잉여금의 일부를 주주에게 분배하고자 지급하는 돈입니다. 그래서 배당금을 꾸준히 늘리는 기업은 영업활동을 잘하고 있다고 볼 수 있습니다.

 매튜 인터내셔널의 연간 배당금은 0.96달러입니다. 이는 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 총 배당금을 의미합니다. 10주를 보유하고 있었다면 9.6달러겠죠?

다만 배당금은 기업 상황이나 CEO의 경영철학에 따라 달라질 수 있기 때문에 매년 똑같지는 않습니다. 그래서 배당금을 꾸준히 지급하고 있는지, 배당삭감을 하지는 않았는지 여부가 중요합니다. 

 

 

배당성향 Payout Ratio

 

 배당성향은 쉽게 말해 기업이 주주에게 얼마나 배당을 잘 해주느냐를 뜻합니다. 일반적으로 어떤 기업이 일정 기간에 기록한 당기순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금 총액의 비율로 계산합니다. 그렇기 때문에 수익이 많은 회사가 무조건 배당금도 많은 것은 아닙니다. 어떤 회사들은 주주에게 배당금을 나눠주는 대신 그 돈을 회사에 투자하는 쪽을 택하기도 합니다. 

 매튜 인터내셔널의 배당성향은 34.56% 이네요.  배당금 외에 회사 투자에 이익 잉여금을 더 많이 사용하고 있음을 추측할 수 있습니다.

 

 

 

배당성장 Dividend Growth

 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것으로, 배당주 투자에 매우 중요한 지표입니다. 연간 배당성장률이라면 작년에 비해 올해 늘어난 배당금의 액수를 작년 배당금으로 나눠서 계산합니다. 

 매튜 인터내셔널의 5년 평균 성장률이 3.8% 입니다. 구체적으로 하나씩 비교해볼까요?

 

 

 최근 10년간의 데이터를 통해 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 2014년에는 1주 당 0.46달러하던 배당금은 2023년에 0.93달러로 늘어난 것을 확인할 수 있고, 가장 최근 2023년의 연간 배당성장률은 4.49%로 확인됩니다. 

 연간 배당 성장률이 매해 달라서 전반적인 성장세에 대한 확인이 어렵다면 CAGR을 비교해보면 좋은데요. CAGR은 Compound Annual Growth Rate를 의미하며 특정 연도에 투자를 했다고 가정했을 때 배당금도 재투자를 지속적으로 현재까지 해왔을 경우의 현재까지의 평균 수익률이라고 이해하시면 됩니다. 2014년에 해당 종목에 투자를 시작해서 현재까지 꾸준히 배당금도 재투자를 해왔다면 현재까지의 연 평균 수익률은 약 8.14%라고 추정할 수 있습니다. 2014년부터 2018년까지는 두 자리수의 성장세를 보이다가 최근 들어서 다소 성장세가 줄어드는 모습을 보이고 있습니다.

 배당성장률이 중요한 이유는 복리효과 때문입니다. 배당성장률이 높다는 것은 시간이 갈수록 받게 되는 배당금도 늘어난다는 것인데, 이렇게 늘어나는 배당금을 재투자했을 경우 복리효과는 엄청나게 커지는 것입니다. 배당금 투자는 장기투자이기 때문에 항상 복리 효과를 생각해야 유리합니다. 

 배당을 연속 상향 지급한 기간은 25년이네요. 매튜 인터내셔널은 25년 이상 배당을 연속 상향 지급해 온 배당 챔피언 Dividend Champions에 해당합니다. 

 

 

 

배당공지 Last Announced Dividend

 

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2024년 5월 3일 배당락을 기준으로 2024년 5월 22일 1주 당 0.24달러가 지급될 예정입니다. 매튜 인터내셔널은 1년에 4회 지급하는 분기배당주로서 2월, 5월, 8월, 12월에 배당금이 지급됩니다. 

 한국 증권사로 미국 주식을 매수하면 결제일은 T+3일이기 때문에 배당기준일에 주주명부에 이름을 올리기 위해서는 영업일 3일 전에 매수를 해야합니다.  일반적으로 배당락일은 영업일 기준으로 배당기준일 하루 전날로 설정됩니다.

 다음 배당을 받기 위해서 언제 매수를 해야할까요? 배당락일 기준으로는 영업일 2일전에 매수를 해야하겠죠? 2024년 5월 3일은 금요일이므로 주말이 포함되어 있지 않아 5월 1일에는 매수를 해야 5월 배당금을 받을 수 있습니다.

 

 

주가 및 기업 실적

 전체 기간 및 최근 1년 간의 주가 변동 확인을 위해 차트를 살펴보겠습니다.

 

 전체 기간의 주가 변동을 살펴보면 다소 박스권 형태로 오르락 내리락하는 형태를 보이고 있습니다. 최근 1년을 기준으로 살펴보면 하락세가 진행되고 있는 모습을 볼 수 있습니다. 주가가 하락할 수록 배당수익률이 높아지는 효과가 있으나 다시 상승할 여력이 없다면 오히려 주가의 손실로 인해 소중한 씨드머니를 잃을수도 있습니다. 시세차익이든 배당금이든 기업의 실적에 기반이 됩니다.

 

 다음은 기업의 실적을 알 수 있는 매출과 순이익의 그래프에 대해서 살펴보겠습니다. 파란 막대그래프는 총 매출을 의미하고, 노란색 막대그래프는 순이익을 의미합니다. 2016년부터 2023년까지의 데이터를 살펴볼 수 있는데 총매출은 비교적 상승세를 유지하고 있으나 순이익을 살펴보면 2019년부터 2022년동안 연속적으로 마이너스 순이익인 것을 알 수 있고 2023년에 플러스로 전환되는 모습을 볼 수 있습니다. 배당금은 이익 잉여금을 배분해주는 것이기 때문에 순이익이 마이너스인 부분은 배당주 종목으로서는 매력도가 떨어지는 부분입니다. 

 

 

 매튜 인터내셔널에 대한 종합 의견입니다. 25년동안 연속 상향 지급을 해오고 있지만 배당수익률은 예금 상품과 유사한 수준이고 배당성장률은 최근 들어서 더욱 낮아지는 패턴을 보이고 있습니다. 가장 중요한 부분은 기업의 실적인데 배당금의 기본이 되는 순이익이 2019년부터 2022년까지 4년 동안 연속적으로 마이너스를 형성하고 있는 부분은 장기적으로 보아야하는 배당주 투자에서는 다소 아쉬운 부분입니다. 

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

2023.11.13 - [독서노트] - [독서노트] 배당주로 월 500만 원 따박따박 받는 법 (김수현)

[독서노트] 배당주로 월 500만 원 따박따박 받는 법 (김수현)