[주식] 미국 배당주 종목 분석 '일리노이 툴 웍스 (ITW)'

일리노이 툴 웍스 / Illinois Tool Works / ITW

 일리노이 툴 웍스는 1973년 3월 13일 NYSE(뉴욕증권거래소)에 상장된 자본재 종목입니다.

 일리노이 툴 웍스는 전문화 장비, 산업용 장비, 소비재 등을 생산하는 회사이며 관련 업계를 통틀어 가장 다양한 제품을 제공하고 있습니다. 자동차 부품, 식품기기, 용접, 건설용 제품, 전문화 상품, 재료시험기/전자조립장비, 폴리머 및 유체 등 7가지 사업 부문으로 나누어져 있으며, 각 부문은 여러 자회사를 통해 운영되고 있습니다. 

 

 

https://www.itw.com/

 

배당 정보

 

 

 일리노이 툴 웍스에 대한 배당 정보를 알아보도록 하겠습니다. 배당금은 기업이 영업 활동을 통해 벌어들인 수익의 일부를 주주에게 분배하는 돈이며, 시세차익이 아닌 배당금을 꾸준히 받기 위해 투자를 하기도 합니다.

 배당수익률은 2.17% 입니다. 배당수익률은 주가 대비하여 얼마만큼의 배당금을 받을 수 있느냐를 알 수 있는데 주가에 의해 영향을 받는 부분이기 때문에 계속 변동되는 부분으로 배당금 투자에 있어서 어떻게 활용할 수 있을지는 뒤에서 자세히 다루도록 하겠습니다.

 배당금은 5.6 달러입니다. 이는 일리노이 툴 웍스 1주를 통해 1년 간 받을 수 있는 배당금을 의미합니다. 배당금 자체만으로는 많이 주는 것인지 적게 주는 것인지 판단하기가 어렵게 때문에 위의 배당수익률과 함께 고려가 되어야 합니다.

 배당성향은 55.35% 입니다. 배당성향은 일정 기간동안에 기록한 당기 순이익 중에서 주주에게 지급된 배당금의 총액 비율을 나타냅니다. 주주 친화성을 확인할 수 있는 부분으로 약 55%는 주주들에게 환원하고 나머지 45%를 향후 성장을 위한 투자로 활용한다고 이해할 수 있겠네요.

 배당성장은 5년 기준으로 9.8% 입니다. 배당을 늘려 온 기간은 27년이네요. 배당주 투자에 있어서 배당성장 또한 매우 중요한 부분이기 때문에 뒤에서 자세히 다루도록 하겠습니다.

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2023년 12월 28일을 배당락으로 2024년 1월 11일에 1주 당 1.4 달러가 지급될 예정입니다. 일리노이 툴 웍스는 분기배당이기 때문에 1월 배당주, 4월 배당주, 7월 배당주, 10월 배당주에 해당되겠네요. 포트폴리오 구성 시 참고 바랍니다.

 

 

 

 

배당 수익률 Dividend Yield

 

 

 배당수익률에 대해서 상세히 알아보겠습니다. 앞서 말한 것처럼 배당수익률은 주가 대비 배당금을 얼마나 많이 주는지를 의미하기 때문에 주식 종목을 선정하는데 중요한 부분입니다. 

 배당수익률은 주가에 영향을 받는 부분이고, 주가는 상시 변동하는 부분이기 때문에 어느 시점에 어떤 기준으로 계산하느냐에 따라서 달라지는 부분입니다. 위의 데이터와 같이 연말 수익률, 평균 수익률, 최대 수익률, 최저 수익률 등으로 나타낼 수 있습니다. 추이를 보기 위해 저희는 평균 수익률로 설명하겠습니다. 먼저 위의 그래프는 전반적으로 오름과 내림을 반복하다가 최근 5년 전과 현재를 비교하면 수익률이 낮아졌음을 알 수 있는데요. 앞서 배당금이 27년 동안 지속적으로 늘려왔는데 5년 전 대비하여 지금 수익률이 낮다는 것은 주가가 상승했음을 알 수 있는 대목입니다. 배당금뿐만 아니라 시세차익도 노려볼 수 있다는 점을 시사하겠네요.

 2013년 1.9%의 배당수익률은 2023년 기준으로는 2.19%가 되었네요. 전반적으로 1~2%의 배당수익률을 형성하는 저배당주로 구분하겠습니다. 

 

 

 

배당 성장률 Dividend Growth

 

 

 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 배당 투자에 있어서 제가 중요하게 여기는 부분 중 가장 높은 요소입니다. 배당성장률은 일정 기간 동안 주당 배당금이 얼마나 늘어났는지를 의미하는 것입니다.

 배당성장률을 중요하게 생각하는 이유는 바로 복리효과 때문인데요. 기본적으로 배당주 투자 시 장기투자를 염두에 두고 있는데, 배당금도 재 투자한다고 생각했을 때 배당성장이 높은 종목을 매수해야 복리 효과가 커지기 때문입니다.

 위의 막대그래프를 보시면 최근 10년간의 배당성장 추세를 볼 수 있습니다. 꽤 성장세가 두드러지는 것을 볼 수 있는데요. 데이터로 살펴보자면 2013년에 1주 당 1.6 달러하던 배당금이 2022년도에 5.06 달러로 성장하였습니다. 연간 배당성장세는 Annual Payout Growth 부분을 보시면 되는데 매년 비교적 높은 수준의 성장을 지속하고 있네요. CAGR도 2017년까지는 두 자릿수를 유지하고 있고 최근 경향을 보더라도 7~9% 수준으로 형성되어 있어서 배당성장률 측면에서는 투자 종목으로서 매우 매력적이라고 생각합니다.

 

Price & Dividend History

 

 배당금과 주가를 비교해 보도록 하겠습니다. 배당금은 지속적으로 조금씩 늘어가는 모 습을 볼 수 있고, 아래의 주황색 그래프의 주가를 보면 주가 역시 우상향 하는 모습을 볼 수 있습니다. 배당금도 늘어나고, 주가도 상승하니 배당 수익률 자체가 계속 1~2%를 유지하는 것이 이해되는 부분입니다.

 배당수익률만 본다면 저배당주로 매력도가 떨어지지만 배당성장세 부분이나 주가의 상승 부분을 같이 고려한다면 장기적으로 투자할만한 매력이 있다고 생각되네요.

 

 

 

 

매출 및 영업이익

 

 

 일리노이 툴 웍스의 투자 매력도는 앞서 확인했고 최종적으로 기업의 실적을 살펴보겠습니다. 기업의 실적 중에서도 대표적인 매출과 영업이익의 추세에 대해서만 살펴보려고 합니다. 위의 그래프 중 왼쪽은 2013년부터 2022년까지의 매출을, 오른쪽 그래프는 2013년부터 2022년까지의 영업이익의 추세를 나타냅니다.

 현재 시점으로 보면 매출과 영업이익이 최고점을 찍는 것을 볼 수 있습니다. 과거의 실적들이 안정적이기보다는 오르락내리락하는 모습을 보이고 있어서 조금은 안정적이지 못한 모습을 보이고 있네요. 지속적인 하락의 모습은 아니고 실적이 저조했다가도 다시 회복하는 모습은 보이고 있습니다.

 

 종합적인 일리노이 툴 웍스의 분석 내용입니다. 27년 간 배당금을 늘려오고 있고 최근 데이터를 보면 배당성장세 또한 강한 편으로 매력적입니다. 주가도 함께 상승하고 있는 모습을 통해 배당금뿐만 아니라 시세차익도 노려 볼 수 있는 종목입니다. 아주 살짝 아쉬운 부분은 매출과 영업이익도 꾸준한 우상향이라면 고민 없이 매수했겠습니다만 마지막 부분이 조금은 아쉬움을 남기네요. 물론 이 부분을 감안하고 일부 매수해서 모니터링을 계속하는 방법도 있겠습니다. 투자의 결정은 결국 개인의 판단이기 때문이지요.

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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