[주식] 미국 배당주 종목 분석 'Stepan 스테판 (SCL)'

스테판 / Stepan / SCL 

 스테판은 1980년 3월 17일 NYSE(뉴욕증권거래소)에 상장된 화학 소재 종목입니다.

 스테판은 다양한 최종 제품에 사용되는 특수 및 중간 화학 물질의 생산 및 판매자입니다. 이 회사는 계면활성제, 폴리머 및 특수 제품의 세 가지 보고 부문을 통해 운영됩니다. 계면활성제 부문은 의류, 식기, 카펫, 바닥, 벽 등을 세탁하기 위한 세제와 샴푸, 바디워시 등 소비자 및 산업용 세정 및 소독 제품의 성분을 제공합니다. 다른 용도로는 섬유 유연제, 살균제 4급 화합물, 소독제, 윤활제 등이 있습니다. 폴리머 세그먼트는 폴리우레탄 폴리올, 폴리에스테르 수지 및 프탈산무수물을 포함합니다. 폴리우레탄 폴리올은 건축 산업, 플라스틱 및 건축 자재의 단열을 위한 강성 폼의 제조에 사용됩니다. 스페셜티 부품 부문에는 식품, 향료, 영양 보충제 및 의약품에 사용되는 향료, 유화제 및 요해제가 포함됩니다.

 

 

https://www.stepan.com/

 

배당 정보

 

 스테판의 배당정보에 대해서 알아보겠습니다. 

 배당 수익률은 1.63%입니다. 배당수익률은 주가 대비 얼마만큼의 배당을 받을 수 있는지 알 수 있는 지표로서 변동되는 주가에 영향을 받는 부분이기 때문에 뒤에서 상세히 다루도록 하겠습니다.

 배당금은 1.5 달러입니다. 이는 스테판 1주를 보유하고 있을 때 1년 간 받을 수 있는 배당금이 1.5 달러라는 의미입니다.

 배당성향은 59.11%입니다. 배당성향은 기업이 일정기간에 기록한 당기 순이익 중에서 배당금이 차지하는 비율입니다. 약 60% 수준을 주주에게 환원하는 모습을 통해 앞으로의 성장보다는 주주환원에 더 큰 비중을 두고 있는 모습입니다. 배당주 투자에 있어서 매력적인 부분입니다. 

 배당성장률은 5년 기준으로 연 평균연평균 9.71%입니다. 최근 분석한 종목들과 비교했을 때 매력적인 수치라고 판단합니다. 지속적으로 배당을 늘려온 기간은 55년이네요. 55년 동안 꾸준히 배당금을 늘려오고 있고 최근 5년 기준으로는 연평균 약 9%의 배당성장을 해오고 있으니 이 부분도 매력적입니다.

 최근 배당공지를 살펴보겠습니다. 2023년 11월 29일을 배당락으로 1주 당 0.38달러를 2023년 12월 15일에 지급했네요. 스테판은 분기배당이기 때문에 3월 배당주, 6월 배당주, 9월 배당주, 12월 배당주에 해당하겠습니다. 포트폴리오 구성 시 참고 부탁 드립니다. 

 

 

 

 

 

배당 수익률 Dividend Yield

 

 배당수익률에 대해서 상세히 알아보겠습니다. 배당수익률은 앞서 말한대로 주가 대비 얼마만큼의 배당금을 받을 수 있느냐를 의미합니다. 최근 5년의 그래프를 보면 2020년도 초반이 급격히 오르다가 다시 내려오더니 최근 들어서 수익률이 급격하게 늘어나다가 다시 내려오는 모습을 볼 수 있습니다. 배당금은 55년 동안 꾸준히 늘려오고 있었는데 배당 수익률이 높아졌다는 것은 무엇을 의미할까요? 상대적으로 주가가 내려갔기 때문이라고 추측할 수 있습니다. 배당투자는 기본적으로 배당금이 많이 나오면 좋지만 기본 주가도 어느 정도 뒷받침되어 줄 필요가 있기 때문에 주가의 하락으로 배당수익률이 단순히 높아 보이는 것이라면 장기적으로 투자할 때 조금은 조심해야 할 필요가 있습니다.

 이처럼 배당수익률은 주가에 의해서 수시로 바뀌는 부분이기 때문에 동일 연도의 배당수익률을 언급하더라도 다양하게 표현될 수 있습니다. 위의 데이터에서는 연말 수익률, 평균 수익률, 최대 수익률, 최저 수익률으로 나뉘는데요. 추세를 확인하기 위해 평균 수익률로 설명하겠습니다. 2013년에 0.98%이던 수익률은 현재 2023년 1.58%를 기록하고 있습니다. 전반적으로 1% 전후로 형성하는 모습을 보아 저배당주라고 판단되네요.

 

 

 

 

배당 성장률 Dividend Growth

 

 배당성장률에 대해서 알아보겠습니다. 배당주 종목 분석에 있어서 제가 가장 관심가지는 지표가 바로 배당성장률입니다. 위의 막대그래프로 최근 10년간의 배당금 성장을 볼 수 있습니다. 눈에 뚜렷하게 성장하는 모습을 가시적으로 볼 수 있네요. 데이터로 살펴보겠습니다. 2013년에 1주 당 0.65달러였던 배당금은 2023년 1.47달러로 성장하였습니다. 최근 연평균을 보면 10%대를 기록하면서 좋은 성장을 보이고 있고 CAGR을 살펴보더라도 7~8%를 꾸준히 유지해오고 있네요. 배당성장으로는 매력도가 높은 종목입니다. 

 배당성장률이 중요한 이유는 무엇일까요? 바로 투자의 기본인 복리효과입니다. 종목을 매수해서 받은 배당금을 다시 재투자한다고 가정했을 때, 투자로 인한 복리가 훨씬 커지는 것이죠.

 

 

Price & Dividend History

 

 스테판의 배당금과 주가를 비교해보도록 하겠습니다. 위의 막대그래프는 최근 5년 간의 배당금을 나타내는 것으로 분기별로 지급되며 매년 상승하고 있는 것을 볼 수 있습니다. 아래의 선 그래프는 최근 5년 간의 주가의 변동을 나타낸 것입니다. 2019년과 현재를 비교하면 주가는 상승하였지만 그 기간 동안에는 주가가 상승하다가 하락하는 모습을 보이고 있네요. 배당금은 성장하지만 주가의 상승 하락에 의해서 수익률에 영향을 주는 모습입니다. 

 

 

 

 

매출 및 영업이익

 

 스테판의 기업 실적에 대해서 확인해보겠습니다. 실적 중에서 대표적으로 매출과 영업이익을 살펴보겠습니다. 2013년부터 2022년까지의 자료이고, 왼쪽은 매출 그래프를 나타내며 오른쪽은 영업이익의 그래프를 나타냅니다. 매출과 영업이익 모두 우상향 하는 모습을 보이고 있어서 매력도를 더 높이는 모습을 보이고 있습니다.

 

 스테판에 대한 종합의견입니다. 스테판은 55년동안 배당금을 꾸준히 늘려오고 있고 최근 배당성장률을 살펴보았을 때도 높은 성장세를 보이고 있습니다. 더군다나 매출과 영업이익 또한 우상향 하는 모습을 통해 앞으로도 기대가 되는 안정적인 종목이라는 생각이 드네요.

 

미국 배당주에 관심이 있고 책을 통해서 개념적으로 공부를 하고 싶다면 아래 책을 추천합니다. 아래 책을 읽고 이 글을 작성하고 있으며 개인적으로는 많은 도움이 되었습니다.

 

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